Toute personne souhaitant travailler en tant que représentant de conseiller en investissement agréé aux États-Unis doit commencer le processus en réussissant l’examen de la série 65 administré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et développé sous les auspices de la North American Securities Administrators Association ( NASAA). Un examen de compétence minimum, le test de la série 65 est destiné à distinguer ceux qui possèdent un niveau de connaissances acceptable dans des sujets pertinents de ceux qui n’en ont pas. Pour obtenir une licence de la série 65, les candidats doivent obtenir une note de passage à l’examen de la série 65, remettre tous les frais de candidature et d’inscription aux autorités réglementaires de l’État applicables, déposer les documents de divulgation nécessaires et attendre de recevoir l’acceptation formelle et la reconnaissance de la certification.
La première étape majeure vers l’obtention d’une licence Series 65 consiste à postuler à l’examen Series 65. Il n’existe aucun prérequis formel pour l’examen et les candidats ne sont pas tenus de trouver un parrain. Les personnes qui sont déjà affiliées à une entreprise d’investissement déposent simplement un formulaire de demande différent de ceux qui ne le sont pas. La préparation du test et la révision du concept sont recommandées pour tous les candidats, et la NASAA a créé un plan d’étude qui est disponible pour tous les candidats.
Il y a 140 questions à choix multiples sur l’examen de la série 65, et 130 d’entre elles sont utilisées pour déterminer la réussite d’un candidat. Le test dure trois heures et comprend des questions sur les recommandations et stratégies d’investissement des clients, les caractéristiques des véhicules d’investissement, les directives juridiques, les règles éthiques, les facteurs économiques et les informations commerciales. Un score d’au moins 72 % est requis pour réussir l’examen, ce qui permet au candidat de passer à l’étape suivante pour obtenir une licence de la série 65. Ceux qui n’obtiennent pas la note de passage doivent respecter les périodes d’attente désignées par la FINRA avant de s’inscrire pour les tentatives d’examen suivantes, bien qu’il n’y ait aucune limite quant au nombre de fois que l’examen peut être repassé.
Après avoir franchi l’obstacle de l’examen, ceux qui demandent une licence de la série 65 doivent remplir toutes les exigences supplémentaires spécifiques aux autorités de réglementation des valeurs mobilières de l’État dans lequel ils envisagent de travailler. Ce processus varie selon la juridiction, mais est susceptible d’inclure le paiement des frais de demande et d’enregistrement, et la soumission de documents de divulgation. Cela peut également inclure une vérification approfondie des antécédents. Une fois ces étapes terminées, un bénéficiaire potentiel d’une licence de série 65 doit attendre la notification finale de son inscription en tant que représentant de conseiller en investissement. Une fois que cela a été reçu, le candidat retenu peut commencer à conseiller les clients sur les stratégies d’investissement et la gestion de compte.