Le coût de base des fonds communs de placement représente la prime que l’investisseur a payée pour acheter les actions d’un fonds particulier. Les investisseurs peuvent calculer le coût de base d’un rachat de vente de fonds communs de placement en utilisant une méthode comptable appelée méthode du premier entré, premier sorti (FIFO). Les investisseurs peuvent également utiliser la méthode d’identification spécifique ou la méthode du coût moyen, bien que les règles de calcul de la base de coût à des fins de déclaration fiscale varient d’un pays à l’autre.
De nombreuses sociétés de fonds communs de placement exigent que les investisseurs paient des commissions appelées frais chaque fois que des actions sont achetées ou vendues. Les frais payés au moment de l’achat sont appelés frais d’entrée et dans la plupart des pays, les investisseurs peuvent ajouter ces frais au prix de base des fonds communs de placement. Lorsqu’un investisseur vend une action, l’investisseur déduit le coût de l’action et la charge de la valeur de rachat et déclare la différence en tant que gain imposable de la transaction. Les prix des actions de fonds communs de placement sont déterminés après la clôture du marché boursier pour la journée et le prix des actions dépend des valeurs de clôture des titres détenus à l’intérieur du fonds. Par conséquent, si un investisseur achète un certain nombre d’actions d’un fonds particulier en une seule journée, toutes ces actions auront le même prix et la même base de coût.
Lorsqu’un investisseur achète un certain nombre d’actions d’un fonds particulier à différentes périodes, chacune de ces actions a un coût de base différent. Si l’investisseur vend ensuite ces actions à intervalles réguliers, il doit normalement calculer le coût de base des actions en utilisant la méthode FIFO. Sous FIFO, on suppose que les premières actions qu’un investisseur achète sont les premières actions que l’investisseur vend.
La méthode d’identification spécifique permet aux investisseurs de spécifier les actions qui sont rachetées à un moment donné. Cela signifie qu’un investisseur peut choisir de vendre les actions qui ont été achetées au prix le plus élevé afin de minimiser les plus-values et les impôts qui résultent du rachat d’actions. La méthode du coût moyen consiste à additionner le coût total des achats d’actions et les frais de chargement et à diviser ce total entre le nombre d’actions que l’investisseur détient. Chaque action a alors le même coût de base, bien que les gains en capital sur le rachat d’actions puissent varier si l’investisseur vend les actions à différents moments.
Certaines sociétés de fonds communs de placement vendent des fonds dits sans frais et les investisseurs n’ont pas à payer de frais pour acheter ces actions. Dans de nombreux cas, cependant, les actionnaires détenant des actions sans frais doivent payer des frais de transaction pour l’achat d’actions, mais il s’agit de frais de traitement par opposition aux commissions de vente et ne sont pas considérés comme faisant partie du coût de base des fonds communs de placement. Par conséquent, les frais de transaction ne sont pas ajoutés au prix d’achat lors du calcul du coût de base des fonds communs de placement, à moins que l’investisseur ne puisse déduire ces frais en déduction fiscale.