La recherche est un élément essentiel pour que les investisseurs, grands et petits, prennent des décisions d’investissement éclairées. Un analyste buy-side est embauché pour évaluer les opportunités d’investissement au sein d’une entreprise d’investissement, comme un fonds commun de placement institutionnel ou un grand fonds spéculatif. Ce professionnel assiste les décisions d’achat et de vente sur les marchés financiers. Sur la base en partie des recherches d’un analyste buy-side, un conseiller en investissement décide où placer les grosses sommes d’argent de ses clients.
L’alternative à un analyste côté achat est un analyste côté vente, qui est un professionnel de la finance chargé de produire des études de marché pour des clients externes ou des investisseurs sur les entreprises, les secteurs et les économies régionales. Cependant, les recherches générées par un analyste du côté acheteur restent généralement au sein d’une entreprise et ne sont pas destinées à des clients externes. Les deux types d’analystes sont vitaux pour la communauté financière, et un côté peut incorporer ou baser la recherche de l’autre côté pour ajouter de la valeur et créer une perspective plus complète.
Bien que les conseillers en investissement soient certifiés pour prendre des décisions d’investissement clés au nom d’une entreprise et d’autres investisseurs, ils ne portent souvent pas de jugement sur la seule base de leur propre travail. Au lieu de cela, ces gestionnaires de fonds embauchent une équipe d’analystes de recherche buy-side pour découvrir les tendances et indiquer les opportunités d’achat ou de vente sur les marchés plus larges. Bien qu’un conseiller en investissement prenne la décision finale concernant un investissement, il s’agit souvent d’un effort de groupe qui nécessite la contribution d’un analyste côté acheteur pour prendre ces décisions en connaissance de cause.
Il existe différents types d’analystes financiers. Par exemple, un analyste buy-side peut se concentrer sur les marchés des capitaux propres ou de la dette. Les petites entreprises d’investissement pourraient n’employer des analystes que du côté des actions des marchés financiers.
Un analyste d’actions buy-side est chargé de faire des évaluations sur le marché boursier. Ce professionnel fera des recommandations à un conseiller en investissement sur des actions ou des secteurs individuels et évaluera les opportunités régionales. Il évalue la rentabilité d’une entreprise par rapport à son endettement et porte son jugement sur les initiatives financières. En règle générale, cet analyste sera affecté à un secteur particulier, comme les télécommunications ou l’hébergement, et comparera les performances des actions au sein de ce groupe.
L’autre côté des marchés financiers est la dette, qui est classée dans la catégorie des marchés à revenu fixe. En effet, les investisseurs en dette reçoivent des revenus fixes sur la durée de vie d’un investissement. Un analyste du côté acheteur des titres à revenu fixe évalue les obligations de qualité supérieure ou à rendement élevé et attribue souvent une note à ces instruments financiers. Les notations reflètent la probabilité qu’un émetteur d’obligations s’acquitte de ses revenus. Une obligation de qualité est mieux notée et constitue un investissement moins risqué que les obligations à haut rendement.