Un analyste des marchés des capitaux est principalement responsable de la collecte de recherches, de la compilation et de l’analyse des données relatives aux investissements financiers. Il travaille soit pour une banque d’investissement, soit en tant que consultant indépendant pour de nombreux clients. Les responsabilités varient légèrement selon que l’analyste du marché des capitaux travaille pour une grande entreprise ou travaille comme consultant. Généralement, un analyste pour une banque d’investissement ne s’intéresse qu’au portefeuille d’investissement de cette banque et aux éventuelles acquisitions d’investissement. Un analyste indépendant du marché des capitaux est généralement impliqué dans l’analyse d’une collection plus variée d’investissements en raison de la variété des clients individuels liés au conseil.
Les responsabilités de base d’un analyste du marché des capitaux comprennent la compilation de données sur tous les comptes d’investissement en cours d’examen à intervalles réguliers. Les données comprendront les revenus mensuels sur les intérêts, les performances globales annuelles d’un investissement particulier et les perspectives sur cinq ans basées sur les performances récentes. L’analyste du marché des capitaux doit prendre ces données, évaluer leur validité, puis déterminer comment ces chiffres s’intègrent aux objectifs financiers de la banque d’investissement ou du client individuel. L’analyste peut ensuite rédiger un rapport décrivant l’état actuel et la viabilité future de l’investissement en fonction des objectifs spécifiques du client ou de la banque. L’analyste peut alors faire une recommandation quant à savoir si l’investissement doit rester dans un portefeuille, doit être vendu, doit être modifié pour mieux répondre aux besoins de l’investisseur.
Les analystes du marché des capitaux pour les banques d’investissement ont généralement un domaine d’investissement spécifique à analyser. Par exemple, une banque d’investissement dispose généralement d’un département complet d’analystes, chacun étant chargé d’un type d’investissement différent, tel que des obligations, des actions, des contrats à terme, des bons du Trésor et des opérations de change. La banque d’investissement peut chercher à se diversifier de plusieurs manières, mais l’analyse restera largement la même pour chacun des analystes. Avec une banque d’investissement, l’analyste du marché des capitaux a une liste fixe de priorités et d’objectifs bancaires, et ceux-ci, pour la plupart, ne changent pas sur de courtes périodes.
Avec les clients privés, un analyste des marchés des capitaux joue un rôle similaire à celui d’un conseiller financier, en veillant aux besoins à court et à long terme, tels que les stratégies d’épargne, de retraite et d’investissement basées sur une approche agressive ou conservatrice. Contrairement à une banque d’investissement, un client privé est plus susceptible d’avoir besoin de modifications d’une stratégie d’investissement en fonction d’événements bouleversants, tels que la naissance d’un enfant, la perte d’emploi ou des problèmes médicaux. Un analyste des marchés des capitaux qui travaille pour des clients privés d’investissement doit tenir compte d’un plus large éventail de facteurs dans l’analyse des investissements.