Gagner des bénéfices en investissant dans des types d’argent, qu’ils soient en monnaie nationale ou étrangère, peut être fait pour ajouter de la stabilité à un portefeuille d’investissement ou dans l’espoir de générer des bénéfices. Les investisseurs peuvent choisir différents types de fonds en devises, notamment des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB). Au sein de ces deux véhicules d’investissement, il existe différentes compositions de fonds en devises, dont certains offrent une exposition à une seule devise risquée et d’autres qui investissent dans un panier de différentes devises régionales.
Les fonds communs de placement en devises peuvent être conçus pour tirer parti de différentes opportunités dans les économies mondiales. La stratégie derrière les fonds en devises dans l’espace des fonds communs de placement doit être décrite dans un prospectus, qui est un dépôt réglementaire auprès d’un organe directeur régional, tel que la Securities and Exchange Commission aux États-Unis, et mis à la disposition du public. Différentes stratégies d’investissement peuvent être appliquées.
Un fonds commun de placement en devises peut se concentrer sur l’investissement dans des devises opérant dans des économies régionales où l’inflation est faible, par exemple. La stratégie d’investissement pourrait consister à tirer parti de la croissance probable de cette économie par rapport à une monnaie nationale. Pour que la stratégie fonctionne, il faut tenir compte de considérations susceptibles d’influencer la valeur d’une monnaie, comme des événements politiques ou le prix du pétrole dans les pays riches en pétrole.
Les avantages d’un fonds commun de placement en devises incluent le fait que les décisions d’investissement sont prises par des gestionnaires d’investissement professionnels. Les investisseurs individuels peuvent avoir plus de flexibilité dans la sélection de fonds de devises ETF, mais ne peuvent pas s’appuyer sur l’expertise de professionnels et doivent plutôt prendre seuls les décisions d’achat et de vente pour la plupart. L’investissement dans les FNB peut être moins coûteux que l’investissement dans les fonds communs de placement.
Les fonds de devises ETF sont des indices conçus pour suivre la performance d’une seule devise régionale ou de plusieurs devises. Avant l’émergence des ETF, l’investissement en devises était largement limité aux investisseurs institutionnels en raison des exigences d’investissement élevées imposées par les principales bourses où les devises se négocient, comme le groupe CME aux États-Unis. Un ETF se négocie comme une action et, par conséquent, la moyenne l’investisseur peut accéder à une exposition aux devises étrangères en achetant des actions de ce fonds indiciel en devises.
Lorsqu’ils investissent à l’étranger, les investisseurs n’achètent pas réellement la devise étrangère, mais le taux d’intérêt payé sur l’investissement est basé sur la devise du pays étranger. Principalement, les ETF sur devises achètent des contrats à terme sur devises. Ces contrats permettent aux acteurs du marché d’acheter ou de vendre une devise à un prix prédéterminé à une date future. Les contrats à terme sont transférables et les investisseurs peuvent négocier des contrats de change avant leur date d’expiration.