Le modèle Boyd est une méthode d’adaptation rapide aux circonstances basée sur une stratégie militaire développée par le colonel John Richard Boyd, un officier de l’US Air Force qui a servi dans les guerres de Corée et du Vietnam. L’acronyme le plus souvent utilisé pour décrire le fonctionnement du modèle est l’observation-orientation-décision-action (OODA), ou cycle OODA. Le principe est que l’adaptation aux défis inattendus avant qu’ils ne surviennent, ou plus rapidement que les défis ne peuvent se présenter, permet de prendre une longueur d’avance en termes de maîtrise des situations inattendues. Le modèle a été utilisé pour tout, de la stratégie militaire à la bibliothéconomie et à l’investissement boursier. Boyd a utilisé son modèle pour promouvoir le développement du principe selon lequel la maniabilité rapide des forces et le traitement répété de la boucle de décision OODA étaient une fonction principale du succès et de la survie dans n’importe quel environnement.
Pour le domaine de l’investissement financier, le modèle Boyd a incorporé la formule Black-Scholes, ce qui a conduit à une forte augmentation du trading d’options ces dernières années. La formule de Black-Scholes est une équation différentielle initialement développée en 1973, qui calcule le taux de variation de la valeur d’un investissement en fonction du taux de variation d’autres facteurs sur le marché. La formule est utilisée pour estimer minutieusement la valeur d’une option d’achat d’actions afin que l’actif sous-jacent sur lequel l’option est basée puisse être acheté et vendu avec un risque minimal. Ensemble, les deux formes d’approche de l’investissement ont provoqué une forte augmentation de l’activité sur le marché des produits dérivés, qui semble désormais plus prévisible d’un point de vue mathématique. Le marché des produits dérivés est connu pour fluctuer radicalement en fonction de nombreux niveaux de données de marché, y compris la valeur d’une marchandise, les taux de change, les taux d’intérêt, etc.
L’utilisation du modèle Boyd dans l’analyse des positions de financement des entreprises a été considérée comme particulièrement applicable aux situations de capital-investissement difficiles à quantifier. Lorsqu’une entreprise n’est pas cotée en bourse, elle ne présente pas les rapports financiers ouverts qui sont utilisés pour évaluer les entreprises qui le sont. Le cycle OODA impliquait de collecter le plus rapidement possible toutes les données disponibles sur une entreprise en utilisant une formule mathématique d’investissement technique pour l’analyser et d’agir sur les informations avant qu’elles ne changent. En s’adaptant aux évaluations prévues et aux changements du marché avant qu’ils ne se produisent, le modèle Boyd a suggéré que de telles actions façonnaient les événements futurs et donnaient un avantage préparatoire aux organisations orientées vers ce résultat.
La théorie de Boyd est un système sophistiqué construit sur une prémisse de base. Sa conviction sous-jacente est que l’anticipation et l’analyse des résultats futurs probables est une approche plus adaptable que d’attendre que les événements se produisent et d’y répondre rapidement. L’auteur américain Robert Greene, qui se concentre sur les thèmes de la stratégie commerciale, a déclaré que l’approche OODA de la résolution de problèmes est applicable à tout environnement concurrentiel, de la politique au sport en passant par le monde naturel prédateur/proie.
Lorsque la réalité présente des changements rapides dont on ne peut pas tenir compte de manière adéquate, les organisations et les individus ont tendance à se rabattre sur les anciennes méthodes de résolution de problèmes. Là où le modèle Boyd est axé sur l’avantage concurrentiel, son aspect principal est la rapidité et l’élimination des idées préconçues. Cela encourage à regarder les tendances, puis à abandonner les idées fondamentales sur ce qui est censé se produire et à réagir aux tendances avant que les concurrents ne puissent le faire. Le modèle Boyd a été construit sur la base de l’analyse de pilotes de chasse réussis au combat et est maintenant considéré comme applicable à tout ensemble de circonstances dynamiques et en évolution rapide. Les équations utilisées sur les marchés financiers pour le modèle de Boyd et la formule de Black-Scholes sont complexes, mais leurs principales fonctions sont d’éclairer des tendances qui ne sont pas évidentes même pour l’observateur formé.