Le marché des capitaux est un mélange de procédures et d’institutions tangibles et immatérielles, permettant la transaction de produits financiers à long terme. Les produits tels que les actions, les obligations, les contrats de location et les prêts à terme peuvent tous être vendus ou négociés sur le marché des capitaux. Les banques d’investissement rendent possibles bon nombre de ces transactions et de ces ventes, ainsi que d’autres services sur les marchés des capitaux. Les produits financiers à long terme peuvent être négociés sur des bourses de valeurs physiques et organisées ou en utilisant le marché informel de gré à gré.
La banque d’investissement fournit des services vitaux sur le marché des capitaux sous la forme de souscription et de distribution de nouveaux titres. Un banquier d’investissement peut également conseiller les clients sur les méthodes de mobilisation de capitaux à long terme. Lorsqu’une banque d’investissement souscrit un titre, comme une offre d’actions, elle assume le risque de vendre l’action à un prix qui générera des revenus pour la banque d’investissement.
Dans une situation de souscription, une entreprise ne vend pas réellement d’actions ordinaires directement aux investisseurs publics. La société vend des actions à un syndicat de banque d’investissement souscripteur qui les revend au public. Si les cours boursiers chutent, le syndicat subit des pertes au lieu de la société émettrice d’actions. Les entreprises dont les titres sont régulièrement sous-performants peuvent avoir des difficultés à sécuriser les preneurs fermes pour les futures offres d’actions.
La distribution est l’un des services les plus essentiels du marché des capitaux. Un syndicat doit distribuer les actions souscrites par l’entreprise. Ces titres peuvent être négociés sur des bourses de valeurs, par l’intermédiaire de courtiers en valeurs mobilières ou sur des marchés de gré à gré, tels que les vitrines de commerce en ligne. En un sens, la société émettrice d’actions est un fabricant, tandis que les syndicats sont des grossistes et les agents de sécurité sont des magasins de détail.
Les méthodes de distribution comprennent l’achat négocié, l’achat d’offres concurrentielles, la commission, l’abonnement privilégié et la vente directe. Lorsque les actions sont émises pour la première fois, les courtiers vendent les titres sur le marché primaire. Toutes les actions distribuées après la première offre sont vendues en utilisant les services du marché des capitaux sur les marchés secondaires.
Parmi les divers services du marché des capitaux, le conseil financier a le plus grand potentiel pour aider à la création d’une fondation stratégique. Étant donné que de nombreux membres de l’équipe corporative de la société peuvent ne pas comprendre les subtilités du marché des capitaux, les conseillers en banque d’investissement offrent un aperçu des conditions actuelles du marché et relient ces conditions à la situation de la société. Un conseiller peut également analyser la structure et le plan financier de l’entreprise, en proposant des stratégies d’amélioration.