Les comptes de retraite individuels (IRA) sont des régimes d’épargne-retraite aux États-Unis qui offrent aux propriétaires certains avantages fiscaux. Selon la loi, afin d’améliorer la stabilité et la sécurité des comptes, il est interdit aux IRA de s’engager dans certaines transactions, ajoutant une mesure de protection pour garantir que les fonds seront disponibles pour la retraite du propriétaire. Ces transactions interdites par l’IRA ciblent non seulement les types d’investissements qui peuvent être effectués, mais également les personnes ou les organisations qui sont parties aux transactions avec un IRA. La conformité aux règlements de l’IRA est surveillée par l’Internal Revenue Service (IRS).
D’abord établi par le Employee Retirement Income Security Act de 1974 (ERISA), les IRA permettent aux travailleurs d’ouvrir des comptes et de les financer avec un montant limité de leurs gains. Les montants contribués à son IRA, ainsi que tous les revenus, sont exonérés de l’impôt fédéral sur le revenu, et généralement de l’impôt sur le revenu des États, jusqu’à ce qu’ils soient effectivement retirés de l’IRA. Des modifications ont été apportées au programme IRA depuis sa création, y compris l’introduction du Roth IRA, mais les transactions interdites par l’IRA s’appliquent à tous les IRA.
Les limites du type d’actifs que le compte peut détenir se reflètent dans l’une des transactions interdites les plus importantes de l’IRA. Les dépôts dans un IRA doivent être en espèces, et un IRA ne peut pas investir dans des objets de collection tels que des œuvres d’art, des collections de timbres et de pièces de monnaie et des antiquités. Certains métaux précieux peuvent être achetés par un IRA tant qu’ils remplissent certaines conditions. Il est strictement interdit aux IRA de souscrire une assurance-vie.
L’une des transactions interdites par l’IRA les plus mal comprises concerne l’utilisation des actifs d’un IRA pour acheter un bien immobilier. Cela n’est interdit que si cette propriété procure un avantage immédiat au contribuable. Par exemple, un propriétaire d’IRA ne peut pas utiliser les actifs de l’IRA pour acheter sa propre résidence, même s’il effectue ensuite des paiements de location ou d’hypothèque à l’IRA. L’immobilier peut appartenir à un IRA si le propriétaire n’en profite pas, comme un complexe d’appartements dont les résidents paient leur loyer directement à l’IRA. Le propriétaire de l’IRA ne peut cependant pas agir en tant que gestionnaire immobilier rémunéré.
Un autre malentendu survient au sujet du pouvoir du dépositaire de l’IRA d’interdire les transactions. L’Internal Revenue Code est cependant très clair, accordant spécifiquement aux dépositaires le pouvoir d’établir des politiques de transaction plus restrictives. Par exemple, de nombreux dépositaires de l’IRA autoriseront uniquement l’achat de biens immobiliers titrisés, tels que les fiducies de placement immobilier (FPI), malgré le fait que le Code autorise généralement la propriété directe de biens immobiliers. L’utilisation des actifs d’un IRA pour effectuer des investissements non traditionnels conformes au Code doit être effectuée par l’intermédiaire d’un dépositaire qui autorise l’investissement particulier envisagé.
Il existe également un groupe de transactions interdites par l’IRA classées par l’IRS comme des transactions avec des personnes disqualifiées. Entre autres, toute personne ayant une responsabilité fiduciaire envers l’IRA, ou toute personne qui en bénéficie, est considérée comme une personne disqualifiée. Cela inclut le dépositaire de l’IRA et de ses employés, ainsi que le propriétaire de l’IRA et les autres bénéficiaires répertoriés. Les parents par le sang ou par alliance des personnes inadmissibles sont également inadmissibles. Ainsi, un IRA ne peut prêter de l’argent à son propriétaire ou à un membre de sa famille, ni ne peut être utilisé comme garantie pour un tel prêt.