Average True Range (ATR), Commodity Channel Index (CCI) et Relative Strength Index (RSI) sont tous des indicateurs d’analyse technique. Contrairement à l’analyse fondamentale, une forme d’analyse de la sécurité qui rend les achats d’actions dépendant de la valeur et de la santé financière de l’entreprise sous-jacente, l’analyse technique se concentre uniquement sur les mouvements de prix de l’action réelle. Les indicateurs d’analyse technique sont des formules dérivées de données de marché telles que le cours des actions et le volume d’actions vendues sur une certaine période de temps. Ces indicateurs sont utilisés pour identifier les tendances liées à l’industrie dans les mouvements de prix, l’élan et la volatilité.
L’ATR est l’un des indicateurs d’analyse technique qui ont été développés pour calculer la volatilité dans l’industrie des matières premières. La volatilité est la mesure des variations du prix d’une action ou d’un produit au fil du temps. Les valeurs de volatilité élevée indiquent que les prix fluctuent souvent et montrent un potentiel de pertes ou de gains énormes à court terme. En règle générale, les investissements potentiels dont la volatilité est supérieure à celle des matières premières comparables ou du marché dans son ensemble sont considérés comme risqués.
Les produits de base sont des produits ou des ressources que les consommateurs achètent en fonction du prix plutôt que de l’identification de la marque ou de la différenciation des produits. Le pétrole, l’essence, l’argent et le jus d’orange sont des exemples de produits de base. Étant donné que les produits dépendent des prix, les changements de prix dus aux guerres dans les territoires pétroliers, aux grèves des travailleurs ou aux catastrophes naturelles qui nuisent à la production agricole ont un impact sur l’offre ou la demande et provoquent des fluctuations sauvages des prix des produits de base sur le marché libre.
L’ATR tient compte de la volatilité dans le secteur des matières premières en soustrayant le prix le plus élevé de la journée en cours et le prix de clôture de la veille du prix le plus bas de la journée en cours ou du prix de clôture de la veille. Ces informations sont suivies sur une période de 14 jours. Ces chiffres sont ensuite moyennés. Les matières premières vendues plus haut que l’ATR doivent être vendues, celles qui se vendent moins bien doivent être achetées.
L’ICC fait partie du groupe d’indicateurs d’analyse technique utilisés pour reconnaître les variations des matières premières et des stocks dans les industries cycliques où l’offre et la demande de produits varient tout au long de l’année. Il compare le niveau de prix actuel au niveau de prix moyen sur une certaine période de temps. Des résultats supérieurs aux normes de l’industrie ou du marché suggèrent que les prix des produits de base se vendent au-dessus de leurs moyennes; cela peut signifier un pic des prix et inciter les commerçants à vendre. Des chiffres négatifs ou inférieurs indiquent que les prix des matières premières se vendent en dessous de leur moyenne, ce qui peut suggérer une opportunité d’achat ou une récession du secteur.
Le RSI est un indicateur d’analyse technique courant qui évalue la dynamique du prix de vente d’un produit ou d’un titre. Les traders Momentum cherchent à acheter des actions ou des produits dont le prix augmente et qui ont un volume élevé de vendeurs sur le marché libre. Les titres dont les prix et le volume des transactions baissent sont généralement vendus par des investisseurs dynamiques.
Les traders utilisent le RSI pour identifier les matières premières ou les actions en surachat et survente. Le surachat indique que les prix du marché sont actuellement trop élevés et susceptibles de baisser à court terme. Cela est généralement dû à de fortes avancées des prix sur une courte période. La survente, en revanche, signifie que le prix d’un titre est suffisamment bas pour indiquer un rallye.
Pour trouver le RSI, les traders divisent le nombre de gains de prix par le nombre de mouvements de prix à la baisse sur une certaine période de temps. Un RSI supérieur à 70 suggère qu’il y a plus d’acheteurs que de vendeurs sur le marché et que l’action ou la marchandise a été surachetée. Les adeptes des indicateurs d’analyse technique vendent généralement sur ces informations. Un calcul RSI inférieur à 30 peut être la preuve d’une survente et inciter les traders à acheter.