La fraude d’un courtier se produit lorsqu’une personne impliquée dans la vente ou l’achat d’actions induit une partie en erreur dans le but d’obtenir un certain type de gain. Ce type de fraude peut consister à fournir des conseils inexacts ou incomplets ou à fournir des informations biaisées. Les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers peuvent commettre ce type de fraude, et les sociétés de bourse, plutôt qu’un seul employé, peuvent également être jugées coupables. Le montant d’argent impliqué n’influence pas si une personne ou une entreprise est jugée coupable de fraude en matière de bourse. Ce qui compte, c’est l’intention de tromper l’investisseur.
Dans la plupart des juridictions, les courtiers en valeurs mobilières, les conseillers et les sociétés de courtage ont le devoir de fournir un certain niveau de service aux investisseurs qu’ils servent. Cela inclut généralement la fourniture de conseils judicieux et dans le meilleur intérêt de l’investisseur. Dans le cas où un courtier, un conseiller ou une entreprise ne le fait pas, il peut être coupable d’avoir commis une fraude en matière de bourse.
Il existe différentes manières pour un courtier, un conseiller ou une entreprise de commettre une fraude en matière de courtier en valeurs mobilières. Par exemple, un courtier peut ne pas divulguer les risques d’un investissement ou omettre des détails importants. Une personne peut également être coupable de fraude en bourse si elle encourage un investisseur à effectuer un achat même s’il sait que les actions ne sont pas souhaitables. Parfois, ce type de fraude implique ce qu’on appelle la surconcentration ; il se produit lorsque la totalité ou la plupart des investissements d’un investisseur sont dans un domaine à la suite des conseils d’un courtier, d’un conseiller ou d’une entreprise. Cela empêche l’investisseur d’avoir la mesure de sécurité d’investissement qu’offre la diversification.
Dans certains cas, la fraude en bourse implique également une situation appelée barattage. Le barattage se produit lorsqu’un courtier s’engage dans des transactions excessives pour son propre profit plutôt que celui de l’investisseur. Dans un tel cas, son objectif est généralement d’obtenir les commissions qui accompagnent les transactions supplémentaires.
Certains des autres types de fraude de courtier en valeurs mobilières incluent ceux dans lesquels la négociation a lieu sans la permission de l’investisseur. Une telle transaction est qualifiée de transaction non autorisée. Une personne peut également être coupable de fraude si elle utilise des tactiques de vente sous pression sur les investisseurs. De même, un courtier peut être accusé de fraude en bourse s’il ne passe pas un ordre comme indiqué par son client.
La plupart des juridictions prévoient des sanctions pour fraude à la bourse, qui comprennent souvent des amendes et des peines de prison. Une personne ou une entreprise qui a été victime d’une fraude peut également prendre ses propres mesures pour régler le problème. Par exemple, il peut choisir de poursuivre le courtier ou l’entreprise. Le dépôt d’une telle poursuite n’empêche généralement pas une personne de faire face aux sanctions pénales que les tribunaux de sa juridiction peuvent appliquer.