L’analyse fondamentale des actions est un processus utilisé pour choisir les actions, ce qui oblige l’investisseur à étudier certains aspects de la société émettrice des actions. Ces aspects sont connus sous le nom de fondamentaux, et certains investisseurs pensent généralement qu’ils révèlent la valeur réelle d’une entreprise mieux que le cours de son action. La valeur réelle d’une entreprise est sa valeur intrinsèque, et la comparer au cours de l’action indiquera si une action est surévaluée ou sous-évaluée. Certains des attributs étudiés lors d’une analyse fondamentale des actions sont les flux de trésorerie actualisés, les ratios financiers et les aspects moins tangibles d’une entreprise tels que le leadership et les conditions de marché dominantes.
Il existe de nombreuses façons de choisir une action, mais l’une des méthodes les plus solides consiste à étudier toutes les informations pertinentes qui peuvent être trouvées sur la société émettrice de l’action. En faisant cela, les investisseurs devraient être en mesure non seulement de dire ce que vaut une entreprise à l’heure actuelle, mais ils devraient également avoir une estimation approximative de ce que l’entreprise pourrait faire à l’avenir. L’étude des tenants et aboutissants d’une entreprise est un processus connu sous le nom d’analyse fondamentale des actions.
Il est important de comprendre en quoi une analyse fondamentale des actions diffère d’une analyse technique, qui est l’autre méthode principale utilisée par les investisseurs pour sélectionner des actions. Alors qu’une analyse fondamentale prend en compte toutes les informations entourant une entreprise, une analyse technique ne s’occupe de rien de tout cela. Au lieu de cela, une analyse technique s’intéresse davantage à la façon dont le prix d’une action a évolué dans le passé et à la façon dont cette performance passée prédit sa performance future.
Le concept de valeur intrinsèque est au cœur d’une analyse fondamentale des actions. L’idée de la valeur intrinsèque est qu’une action devrait valoir à ses investisseurs ce qu’elle vaut à ses propriétaires, puisque les actionnaires ont essentiellement une petite partie de la propriété. Les propriétaires d’entreprise sont préoccupés par le montant des bénéfices qu’ils reçoivent. En conséquence, les entreprises les plus rentables sont les plus précieuses pour les investisseurs, quel que soit le cours actuel des actions.
Lorsqu’il effectue une analyse fondamentale des actions, il existe de nombreux principes fondamentaux à partir desquels un investisseur peut choisir de se faire une idée de la valeur d’une entreprise. Le flux de trésorerie actualisé est une estimation des bénéfices d’une entreprise en tenant compte des facteurs inflationnistes qui font perdre de la valeur à l’argent au fil du temps. Les ratios financiers prennent deux informations financières et les transforment en ratios mathématiques pour permettre une comparaison facile entre les entreprises. Enfin, l’analyse qualitative de facteurs tels que le leadership de l’entreprise et les stratégies de marketing peut être un élément majeur de l’analyse fondamentale.