Le crédit adossé est une forme de financement où une lettre de crédit en garantit une autre, obligeant les parties dans une transaction à respecter leurs obligations. Si l’un ou l’autre ne parvient pas à terminer la transaction, la lettre de crédit offre un soutien et un paiement garanti. Ceci est le plus souvent observé dans les activités d’import-export et est un outil courant pour anonymiser les transactions, car l’utilisation d’une lettre de crédit dos à dos permet à un intermédiaire de contrôler la transaction.
Dans un exemple simple, un acheteur s’approche d’un intermédiaire pour demander un envoi de widgets. L’acheteur doit fournir une lettre de crédit de sa banque, l’envoyant à la banque de l’intermédiaire pour vérification. Pendant ce temps, l’intermédiaire s’approche d’un fabricant de widgets pour établir un contrat de vente, puis ouvre une ligne de crédit avec la banque pour favoriser le fournisseur. Une ligne de crédit soutient l’autre, créant un crédit adossé.
Ce processus peut prendre des durées variables, selon les parties et les pays concernés. Les banques prendront des mesures pour vérifier l’éligibilité du crédit et identifier les domaines de préoccupation, et l’intermédiaire doit structurer les contrats avec soin pour éviter un risque déraisonnable. Une fois que le fournisseur a exécuté la commande, l’acheteur peut utiliser la marge de crédit pour la payer et commencer les remboursements auprès de la banque. En cas de problème avec le processus, le crédit consécutif de l’intermédiaire couvrira les dépenses engagées par le fournisseur.
Également connu sous le nom de garantie adossée ou lettre de crédit réciproque, le crédit adossé offre une certaine assurance pour les transactions. Le recours à un tiers permet également de dissimuler des identités. Le fournisseur ne sait pas qui passe la commande, car l’intermédiaire cautionne la commande avec sa propre ligne de crédit. L’acheteur ne connaîtra pas la provenance des articles, car l’intermédiaire est responsable de la livraison. Il peut y avoir des avantages à ce processus, comme limiter les contacts entre acheteurs et fournisseurs pour les empêcher de conclure leurs propres contrats.
La plupart des grandes banques gèrent le crédit adossé au nom de leurs clients, surtout si elles font des affaires à l’international. Dans les cas où la banque habituelle d’une personne n’offre pas ce service, il est possible d’ouvrir un nouveau compte pour démarrer le processus. Cela prendra plus de temps, car la banque a besoin que le client soit en règle avant d’émettre un crédit. Comme pour toute transaction de vente, il est important d’examiner et de comprendre le contrat avant de l’approuver pour la livraison.