Le financement à long terme est un financement accordé pour une période de plus d’une année civile. Cela contraste avec le financement à court terme, qui implique des prêts et d’autres formes de crédit qui doivent être remboursés en un an ou moins. De nombreuses entreprises recourent au financement à long terme pour gérer des projets d’expansion sans épuiser une grande partie de leurs ressources disponibles.
Il existe un certain nombre de raisons pour lesquelles un particulier ou une entreprise choisirait d’opter pour un financement à long terme. Dans certains cas, le problème est basé sur le manque de capital ; l’entité souhaite aller de l’avant avec un projet donné, mais n’a pas les liquidités nécessaires pour le faire. À d’autres moments, le financement à long terme est un moyen de gérer les coûts du projet d’une manière qui laisse le temps au projet de commencer à générer des revenus par lui-même. Avec ce modèle, l’idée est de gérer les paiements de la dette à partir des ressources existantes jusqu’à ce que le projet devienne autonome et puisse fournir toutes les liquidités nécessaires pour rembourser le prêteur.
De nombreux prêteurs offrent un financement à long terme pour permettre aux particuliers et aux entreprises d’obtenir ce dont ils ont besoin aujourd’hui et de le payer sur une longue période. Pour un particulier, l’achat d’une maison à l’aide d’un prêt hypothécaire est un exemple courant de ce type de financement. Les entreprises peuvent utiliser des prêts à long terme pour construire des ajouts aux installations existantes, acheter des actifs dont la valeur devrait augmenter et générer un rendement, ou pour acheter des machines qui aident l’entreprise à augmenter son taux de productivité. Si une entreprise subit actuellement une baisse de ses bénéfices, mais a des attentes raisonnables de retour à la rentabilité, le financement à long terme peut fournir le capital nécessaire pour traverser la période et se préparer au moment où l’entreprise retrouve ses anciens niveaux de profit.
Dans la plupart des cas, l’obtention d’un financement à long terme exige que le demandeur ait une cote de crédit acceptable et démontre une capacité raisonnable de rembourser le prêt selon les modalités mises en place par le prêteur. Le remboursement de ce type de financement peut varier du paiement mensuel de base sur l’encours de la dette à l’utilisation de paiements forfaitaires qui viennent à échéance à des moments précis de la durée du prêt. Les prêteurs travaillent généralement avec les clients pour identifier le type de structure de financement qui offrira le plus d’avantages aux deux parties.
Avant de s’engager dans tout type de financement à long terme, il est important de lire et de comprendre toutes les modalités du contrat qui régiront le prêt. Si une clause ou une section du contrat suscite des inquiétudes de la part de l’emprunteur et que les réponses concernant l’intention de la clause ne sont pas satisfaisantes, l’emprunteur ferait bien de rechercher un financement auprès d’une autre source. Étant donné que l’engagement peut durer d’un an à quarante ans ou plus, il est essentiel de s’assurer que les termes sont applicables pendant toute la durée de la relation d’affaires.