Les réglementations en matière de divulgation sont des lois qui exigent qu’un individu ou une entité révèle des informations factuelles à des individus ou entités externes. En d’autres termes, conformément aux lois sur la divulgation, les individus et les entités peuvent être contraints de divulguer ce qui était auparavant considéré comme des informations privées. Par exemple, un vendeur de propriété peut être obligé dans certaines juridictions de fournir à un acheteur potentiel une déclaration détaillant tout défaut dont le vendeur sait qu’il existe sur la propriété. La plupart des gouvernements ont promulgué des réglementations en matière de divulgation qui couvrent de multiples domaines du droit, notamment le droit des sociétés, le droit immobilier et le droit bancaire. La fabrication, la vente au détail et les jeux sont des exemples d’autres industries qui sont souvent régies par des réglementations en matière de divulgation.
Dans le contexte des entreprises, les lois sur la divulgation obligent souvent les entreprises à communiquer des informations financières et opérationnelles détaillées ainsi que les structures de rémunération des dirigeants aux agences gouvernementales. Aux États-Unis, par exemple, la Securities and Exchange Commission (SEC) est l’agence chargée de surveiller et de mettre en œuvre les réglementations en matière de divulgation. La SEC exige que les entreprises respectent ces lois afin d’être cotées sur les principales bourses des États-Unis. Si la SEC constate qu’une entreprise s’est livrée à une fraude en matière de divulgation, l’entreprise et ses administrateurs et dirigeants peuvent faire face à d’importantes sanctions pénales et civiles.
La quantité d’informations qu’une entreprise est tenue de divulguer dépend généralement de la propriété privée ou publique de l’entreprise. Les entreprises publiques doivent généralement fournir des informations plus détaillées que les entreprises privées. Les petites entreprises privées peuvent toutefois être soumises à des règles de divulgation supplémentaires si elles vendent des actions à des investisseurs afin de lever des capitaux.
De nombreuses transactions immobilières sont régies par des règles de divulgation. Certains États, provinces et pays exigent que les vendeurs révèlent les conditions physiques aux acheteurs potentiels, par exemple si une propriété est située dans une plaine inondable. D’autres lois sur la divulgation immobilière exigent que les vendeurs divulguent tout défaut qui aurait une incidence sur la valeur d’une propriété. Généralement, ces lois visent à protéger les acheteurs innocents contre l’achat d’une propriété qui contient des défauts matériels, qui sont inconnus de l’acheteur au moment de la transaction. Les réglementations en matière de divulgation immobilière peuvent être difficiles à interpréter dans certains cas, et des débats sur ce qui constitue un défaut matériel surgissent souvent entre acheteurs et vendeurs.
Les lois sur la divulgation bancaire exigent généralement que les banques ou autres institutions financières de prêt divulguent les informations de crédit et de prêt à leurs clients. Par exemple, si une personne contracte un prêt automobile auprès d’une banque, la banque est généralement tenue par la loi de divulguer les termes et conditions du prêt. Bien que les lois sur la divulgation du crédit et des prêts varient d’un pays à l’autre, les informations soumises à divulgation incluent souvent les paiements mensuels minimums, les frais financiers, le calcul des taux d’intérêt et le processus de traitement des litiges de facturation.