Le trading de corrélation est un type de stratégie d’investissement qui oblige l’investisseur à évaluer la performance d’un titre donné, à identifier un titre similaire qui promet de suivre la même tendance générale et à prendre des mesures pour négocier ce titre. Le degré de similitude peut varier, bien que les facteurs qui influencent le mouvement de chaque actif soient souvent influencés par le même ensemble de facteurs de base. Un exemple de négociation de corrélation peut impliquer de considérer le mouvement de l’or sur le marché, puis de choisir d’acheter de l’argent puisque cet investissement est susceptible de se négocier de la même manière.
Le concept général de trading de corrélation peut être utilisé avec à peu près n’importe quel type d’investissement. Avec le trading de devises, le processus impliquera d’identifier deux devises spécifiques qui présentent le même modèle, et d’organiser les achats et les ventes pour tirer parti de ce modèle. De la même manière, il est possible de négocier des options sur actions en utilisant le trading de corrélation, en identifiant souvent une action qui n’est pas aussi bien connue et en verrouillant ces actions avant que les autres investisseurs ne commencent à remarquer le mouvement similaire. Même les investissements obligataires peuvent être considérés par paires, ce qui permet de localiser et de verrouiller les émissions obligataires qui produisent des rendements très similaires aux obligations émises par des entités plus connues dans la communauté des investisseurs.
L’un des avantages du trading de corrélation est qu’il encourage un certain degré de diversification au sein d’un portefeuille d’investissement. Étant donné que de nombreuses formes de théorie moderne du portefeuille incluent au moins certaines suggestions selon lesquelles la diversification du portefeuille dans n’importe quelle économie est une bonne idée, trouver un terrain d’entente ou une corrélation entre deux titres similaires peut être considéré comme un moyen de diversifier les avoirs, même au sein d’un segment particulier du portefeuille. . Par exemple, cette approche peut être utilisée pour diversifier la gamme d’actions de télécommunications détenues par l’investisseur, ce qui facilite la compensation des pertes subies par certaines de ces actions avec des gains accumulés avec d’autres.
Étant donné que le trading de corrélation nécessite l’identification de deux avoirs qui présentent des schémas commerciaux similaires, les investisseurs utilisant cette approche doivent comprendre les tendances du secteur ainsi que les tendances du marché. Cela permet de qualifier plus facilement une opportunité donnée comme étant similaire à l’investissement utilisé comme standard pour la comparaison, et de déterminer si le degré ou la similitude est suffisant pour soutenir l’idée que l’actif fonctionnera de manière parallèle. À moins qu’il n’y ait une forte similitude entre les deux investissements, la stratégie de trading a très peu de chance de produire les résultats souhaités.