L’hypothèque est l’action de mettre en gage des actifs spécifiques en garantie pour obtenir un prêt. Ces titres peuvent prendre la forme de biens immobiliers, de différents types de titres ou de tout autre bien que le prêteur juge acceptable comme garantie. En plus de garantir des prêts pour l’achat d’une propriété, comme une hypothèque, l’hypothèque peut également impliquer l’utilisation du solde débiteur d’un compte sur marge pour garantir ce que l’on appelle un prêt sur marge.
Avec l’hypothèque, l’emprunteur est autorisé à conserver la possession de l’actif ou du bien qui est donné en garantie. Dans la plupart des cas, l’emprunteur reste également le propriétaire officiel de l’actif. Le prêteur reçoit un privilège qui peut être utilisé pour accéder à l’actif au cas où l’emprunteur ferait défaut sur le prêt pour une raison quelconque. Cela permet de réduire le degré de risque que le prêteur assume en échange de la prolongation du prêt.
Pour l’emprunteur, l’hypothèque peut souvent aider à rendre le processus de financement d’un achat beaucoup plus facile. Puisque le prêt est garanti par la mise en gage d’un actif que le prêteur juge acceptable, la possibilité d’obtenir un taux d’intérêt plus compétitif sur le prêt est augmentée. Le taux d’intérêt plus bas permettra à l’emprunteur d’économiser de l’argent sur la durée du prêt, sans avoir d’impact sur le résultat. En supposant que l’emprunteur effectue tous les paiements de prêt à temps, il ou elle finit par retirer le prêt et le privilège sur la propriété gagée est abandonné.
Le processus d’hypothèque est extrêmement courant dans de nombreuses situations de prêt. Les hypothèques en sont un excellent exemple, la propriété achetée par l’emprunteur étant utilisée comme garantie pour le prêt hypothécaire. Les entreprises s’engagent également dans l’hypothèque lors de l’obtention de financement pour l’achat d’équipement de fabrication, de véhicules ou d’autres actifs nécessaires à l’exploitation continue de l’entreprise. Les consommateurs utilisent parfois cet arrangement pour acheter divers biens pour la maison, tels que les gros appareils électroménagers.
Les investisseurs peuvent parfois utiliser le solde d’un compte sur marge comme garantie, en utilisant l’actif pour garantir les moyens de régler d’autres dettes ou pour financer un type d’opportunité d’investissement. Comme pour les autres actifs utilisés dans une hypothèque, tant que le prêt sur marge est remboursé selon les termes, le solde du compte reste intact et est éventuellement libéré de tout type de privilège imposé par le prêteur. Si l’emprunteur ne rembourse pas le prêt dans les délais, le prêteur peut prendre le contrôle total du solde du compte sur marge et utiliser ces fonds comme bon lui semble.