L’insolvabilité est généralement définie comme un état financier dans lequel une entreprise ne peut plus payer ses factures et autres obligations à temps. Cela se produit chaque fois que les passifs ou les dettes dépassent les actifs et les flux de trésorerie. Une fois qu’une entreprise devient insolvable, elle doit prendre des mesures immédiates pour générer des liquidités et régler ou renégocier les dettes en cours. Les entreprises qui ne parviennent pas à se sortir de cette condition sont souvent confrontées à des procédures de faillite, de mise sous séquestre ou de liquidation de tous les actifs.
Communément confondue avec la faillite, l’insolvabilité n’est pas trop dissemblable. Les deux conditions traitent des passifs dépassant les actifs, mais l’insolvabilité est un état d’être et la faillite est une question de droit. Les entreprises peuvent être insolvables mais pas légalement en faillite. L’insolvabilité peut conduire à la faillite, mais la condition peut également être temporaire et réparable sans protection juridique contre les créanciers.
Les entreprises confrontées à un risque d’insolvabilité peuvent prendre des mesures pour rester financièrement solvables. L’utilisation des marges de crédit existantes pour emprunter de l’argent est un moyen de l’éviter, mais cela crée également une plus grande responsabilité et de nouvelles échéances de paiement. La vente d’actifs à d’autres sociétés est également une couverture courante contre la maladie. Les consommateurs peuvent remarquer qu’une épicerie locale change de mains, par exemple. La chaîne d’épicerie d’origine est peut-être au bord de l’insolvabilité et vend 30 ou 40 de ses magasins locaux afin de générer des liquidités immédiates pour le remboursement rapide de la dette.
Une autre option pour éviter l’insolvabilité est l’acquisition par une plus grande société. Il n’est pas rare que les grands conglomérats recherchent de petites entreprises commercialement viables pour des procédures d’acquisition ou de reprise. Même si la petite entreprise flirte actuellement avec l’insolvabilité, les droits sur ses gammes de produits phares peuvent s’avérer suffisamment précieux pour la sauver de la ruine financière. Cela arrive assez souvent dans l’industrie alimentaire en gros. Les fabricants en difficulté d’un produit populaire peuvent accepter de vendre tous leurs actifs à une société disposant d’un meilleur financement.
L’insolvabilité ne conduit pas nécessairement à la faillite, mais toutes les entreprises en faillite sont également considérées comme insolvables. Une fois l’annonce d’insolvabilité faite, les actionnaires peuvent avoir à décider de vendre ou non leurs actions ou de rester avec l’entreprise jusqu’à ce qu’elle puisse retrouver ses assises financières.