Un flux de trésorerie pro forma est un relevé qui prédit le taux auquel l’argent entrera et sortira d’une entreprise à l’avenir. Cela peut donner à la direction de l’entreprise une idée de la probabilité qu’elle devra prendre des dispositions temporaires, telles que des emprunts, pour couvrir une pénurie de trésorerie. Cela peut également exposer certains problèmes fondamentaux avec les opérations de l’entreprise qui doivent être résolus de manière permanente.
Pro forma est une expression latine qui se traduit par «comme une question de forme» et est utilisée dans plusieurs contextes dans le monde de la finance. Par exemple, il peut faire référence à un ensemble de comptes qui incluent des détails supplémentaires au-delà de ceux requis par les lois sur la comptabilité d’entreprise. Dans ce cas, il se réfère au fait que les états financiers sont préparés à l’avance de la période qu’ils couvrent et sont donc une prévision plutôt qu’un dossier, bien qu’une prévision basée sur des éléments de preuve existants.
Lorsque l’on regarde l’avenir d’une entreprise, il est trop simple de simplement considérer combien l’entreprise est prête à dépenser et combien elle s’attend à gagner. Le moment des paiements peut être tout aussi important. Un flux de trésorerie pro forma permet d’identifier les problèmes qui pourraient survenir lorsqu’une entreprise rentable est prise de court parce que les paiements et les encaissements se font selon un calendrier différent.
Un flux de trésorerie pro forma commence par le solde de trésorerie existant de l’entreprise. Il énumère ensuite les sources de revenus et les dates de paiement anticipées. Par exemple, si une entreprise fournit des marchandises à crédit, elle peut savoir début février qu’elle recevra un certain montant au cours du mois couvrant les ventes de janvier.
L’état examine ensuite les dépenses à venir. Une partie de ce montant sera une somme fixe et régulière telle que les frais de personnel. D’autres dépenses seront connues mais payables uniquement à certains moments, comme les taxes. Il y aura également des coûts variables tels que l’achat de stocks ou de matériaux. Lorsque les dates de paiement sont variables, il est généralement plus sûr de travailler en partant du principe que l’entreprise paiera les fournisseurs dès que possible mais ne recevra pas le paiement des clients avant la dernière date possible.
La précision d’un état des flux de trésorerie pro forma dépend du calendrier concerné. Une prévision couvrant les 30 prochains jours pourrait être considérée comme extrêmement fiable car les paiements qui doivent être effectués et reçus pendant cette période peuvent déjà être connus. Cela signifie que les prévisions seront extrêmement précises à moins qu’il y ait des problèmes imprévus tels qu’un client qui cesse ses activités avant de payer ses factures. Une prévision pour les 12 prochains mois peut être moins fiable car elle comprendra des estimations des ventes futures. Cela ne rend pas la prévision sans valeur: même si les ventes globales sont imprévisibles, un propriétaire d’entreprise peut toujours avoir une très bonne idée des variations saisonnières.