Détenu jusqu’à l’échéance est un terme comptable qui fait référence à un titre qu’une société ou un individu n’a pas l’intention de vendre. En revanche, l’intention d’un tel titre est de le conserver jusqu’à ce qu’il atteigne sa date d’expiration, moment auquel l’investisseur perçoit l’investissement initial ainsi que les intérêts gagnés. Le type de titre le plus courant détenu jusqu’à l’échéance est une obligation. Ces titres sont classés dans les comptes de résultat et spécifiquement comme ce type d’instrument et sont comptabilisés au coût amorti, c’est-à-dire que le montant forfaitaire de l’investissement est réparti sur sa durée de vie.
Les investissements sont faits à toutes sortes de fins et avec toutes sortes de stratégies qui s’y rattachent. Contrairement aux actions, les obligations sont généralement achetées par les investisseurs pour être conservées jusqu’à leur échéance, ce qui signifie qu’elles ne seront à aucun moment vendues. Ce type d’investissement représente généralement un jeu sûr pour les investisseurs, car les obligations sont souvent adossées à des banques puissantes et sont généralement assorties de paiements d’intérêts garantis. Les investisseurs n’ont généralement qu’à attendre la fin de la période d’échéance pour en récolter les fruits.
Alors que les individus sont souvent contraints de contracter des prêts auprès d’une banque, les obligations sont le renversement de cet arrangement. Dans le cas des obligations, l’investisseur prête en fait son principal à la banque ou à l’institution financière en question, et la banque rembourse ensuite ce prêt avec intérêts. Le montant des intérêts est généralement fixé par la banque au début du contrat d’obligation. Par exemple, une obligation de 1,000 10 dollars américains (USD) qui paie 100 % d’intérêt rapporterait à l’investisseur XNUMX dollars américains chaque année.
La durée pendant laquelle l’obligation sera détenue jusqu’à l’échéance est également déterminée lorsque l’investisseur achète l’obligation. Lors de la déclaration de l’obligation aux fins de l’impôt sur le revenu, toute augmentation ou baisse de la valeur marchande de l’obligation n’a aucune incidence sur la charge fiscale de l’investisseur. Au lieu de cela, un tel véhicule de sécurité est déclaré chaque année à son coût amorti.
Cela rend un titre détenu jusqu’à l’échéance unique dans le concept de comptabilité fondée sur l’intention. Il contraste avec les titres de négociation tels que les actions, qui peuvent être achetés et vendus à volonté. Tout changement de valeur des actions, ainsi que les gains et les pertes résultant de ces changements, doivent être déclarés aux fins de l’impôt sur le revenu. Si un investissement n’est pas destiné à être détenu jusqu’à l’échéance ou activement négocié, il est considéré comme disponible à la vente, qui est la catégorie par défaut pour les investissements qui n’entrent dans aucune des deux premières catégories.