Une échelle obligataire est une stratégie d’investissement obligataire. Il s’agit d’un concept relativement simple qui tente de minimiser les risques associés aux titres à revenu fixe. Il essaie également de faire correspondre les flux de trésorerie avec la demande de liquidités. L’échelle obligataire est une stratégie d’investissement à échéances multiples, une collection ou un portefeuille d’obligations, toutes avec des taux d’échéance différents.
En utilisant la stratégie de l’échelle des obligations, vous pourriez investir 50,000 10,000 dollars américains (USD) dans cinq obligations différentes. Chacune de ces obligations aurait une valeur nominale de XNUMX XNUMX USD, et chacune aurait une échéance différente, la date de fin à laquelle elles remettraient les liquidités. Une obligation peut arriver à échéance dans cinq ans et une autre dans trois ans. Chacun de ces liens représente un échelon différent sur l’échelle.
Il y a deux raisons fondamentales d’utiliser la stratégie d’échelle d’obligations. En échelonnant les dates d’échéance des obligations, votre argent n’est pas bloqué dans une obligation pendant une période donnée. En verrouillant vos 50,000 XNUMX USD dans une seule obligation, vous ne pouvez pas protéger votre argent contre la baisse des taux d’intérêt ou capitaliser sur l’augmentation des taux. Si les taux d’intérêt devaient toucher le fond à la date d’échéance de votre obligation unique, vous seriez coincé avec un taux d’intérêt bas si vous vouliez acheter une autre obligation. Une échelle d’obligations atténue ces fluctuations parce que vous avez une obligation qui vient à échéance chaque année ou à peu près.
L’autre raison d’investir dans une échelle d’obligations est qu’elle permet à l’investisseur de contrôler et d’ajuster les flux de trésorerie selon ses besoins. Avec votre investissement initial, vous pouvez tirer un revenu mensuel des paiements de coupon des obligations échelonnées en choisissant des obligations avec des dates de coupon différentes. Ceci est important pour les personnes qui dépendent des flux de trésorerie de leurs investissements. Si vous deviez avoir une dépense financière soudaine, les fonds seraient suffisamment stables pour être utilisés comme source de revenu.
Créer une échelle d’obligations est très simple. Tout comme avec une vraie échelle, vous devez tenir compte des différents échelons, de la hauteur et du matériau de l’échelle. Prendre votre dépense initiale et la diviser par le nombre d’obligations dans lesquelles vous souhaitez investir vous donne le nombre d’échelons que votre échelle aura. Plus le nombre d’échelons est élevé, plus votre portefeuille d’obligations sera diversifié et mieux votre argent sera protégé.
Les échelles Bond peuvent être faites de différents matériaux. Cela signifie simplement la diversification des types d’investissement dans lesquels vous placez votre argent. Vous pouvez investir dans des obligations municipales, des obligations d’État, des bons du Trésor ou des débentures. Chaque type d’investissement a ses propres forces et faiblesses. N’oubliez pas que tout ce dans quoi vous investissez doit être remboursable par l’émetteur.
Enfin, la hauteur de l’échelle des obligations sera déterminée par le temps nécessaire à chaque obligation pour arriver à échéance. La maturité peut aller de quelques mois à quelques années. Plus votre échelle est élevée, plus votre rendement devrait être élevé, car des dates d’échéance plus longues signifient des rendements financiers plus élevés. Cependant, ce type de rendement élevé peut être un risque d’investissement avec un accès moins facile aux fonds. Rendre les dates d’échéance plus courtes signifie moins de rendement financier à long terme, mais un meilleur accès à votre argent.