Un fonds de dette est un type de pool d’investissement qui utilise un ensemble de titres de base qui fournissent une source de revenu fixe. À peu près n’importe quel type de revenu à taux fixe peut être utilisé dans ce type de fonds, y compris les produits titrisés et divers types d’instruments du marché monétaire. Avec ce type de stratégie d’investissement, l’investisseur est en mesure de créer une ressource dans laquelle l’investissement initial en capital est solide et la possibilité d’une génération régulière de rendement est augmentée.
Deux des exemples les plus courants de fonds d’emprunt sont le fonds négocié en bourse et le fonds commun de placement. Ces deux types de fonds sont relativement faciles à établir et sont également assez simples à gérer. Afin que la stratégie ait le potentiel de réussite le plus élevé, le fonds comprendra une combinaison de différents types d’instruments financiers, chacun offrant un rendement fixe. Par exemple, le fonds de dette peut inclure à la fois des obligations à court et à long terme structurées avec des taux d’intérêt fixes. Outre les émissions obligataires, le fonds peut également inclure des investissements sur les marchés monétaires où le rendement est facilement projeté et le degré de risque est quelque peu faible.
L’un des avantages d’une approche par fonds de dette est que le ratio de frais est généralement inférieur à celui d’autres types de stratégies d’investissement, comme les fonds d’actions. Étant donné que l’accent est davantage mis sur le rendement généré, la performance à court terme des titres de créance contenus dans le fonds est secondaire. En supposant que la bonne combinaison d’investissements soit incluse dans le fonds, la possibilité de rendement absolu est améliorée et le pool d’investissements a de bonnes chances de générer ce rendement régulier à long terme, avec relativement peu de changements au groupe d’actifs de base .
Étant donné que la nature d’un fonds de dette est d’inclure des investissements structurés de manière à fournir une sorte de rendement fixe, il est beaucoup plus facile de projeter le montant prévu des bénéfices qui seront réalisés au cours d’une période donnée. L’évaluation périodique de la période la plus récente et la comparaison de ses performances avec la ou les deux périodes précédentes peuvent souvent aider à déterminer si l’un des investissements de base doit être remplacé par quelque chose qui semble plus prometteur. Le fait de prendre le temps d’évaluer la performance globale du fonds et d’effectuer des transactions au moment et au besoin aidera à maintenir le rendement du fonds à des niveaux constants, et fournira ainsi une mesure de sécurité financière pour l’investisseur.