HELOC, prononcé HEE-lock, est l’abréviation de l’industrie financière américaine pour Home Equity Line of Credit. Il s’agit d’un prêt dont le montant maximum est basé sur la valeur nette disponible du logement de l’emprunteur. La valeur nette est la différence entre la valeur d’une maison et le montant total qui lui est dû. Un HELOC est différent d’un prêt sur valeur domiciliaire car il s’agit d’une marge de crédit plutôt que d’une avance d’une somme entière en une seule fois.
Il y a à la fois des avantages et des inconvénients à un HELOC. Le plus grand avantage que la plupart des emprunteurs réalisent est l’intérêt déductible d’impôt pour la plupart des personnes qui détaillent lors du dépôt de leur déclaration de revenus fédérale. Cette marge de crédit n’est pas non plus perçue par les créanciers de la même manière qu’une deuxième hypothèque en termes d’endettement global. Un HELOC n’est cependant pas avantageux dans toutes les circonstances.
Les inconvénients d’un HELOC comprennent des taux d’intérêt variables, qui sont presque toujours imposés. Cela signifie que, dans la plupart des cas, le taux d’intérêt attaché à la marge de crédit augmentera avec le temps. Le montant et la fréquence de l’augmentation dépendent des conditions du prêteur et de la cote de crédit de l’emprunteur. De plus, souvent, le prêt n’exige que le remboursement régulier des intérêts seulement, ce qui signifie que le capital peut ne jamais diminuer si l’emprunt ne paie que le paiement minimum dû chaque mois.
Un HELOC a un degré de flexibilité que les autres prêts n’ont pas, y compris l’accès à un montant maximum sans l’utiliser réellement et des degrés variables de modalités de remboursement. Bien qu’il soit différent d’un prêt sur valeur domiciliaire ou d’une deuxième hypothèque, il s’agit toujours d’un prêt garanti par la maison de l’emprunteur en garantie. Par conséquent, le non-respect des conditions convenues peut, et entraîne souvent, une forclusion. Avant d’accepter ce type de prêt comme moyen de financer un achat important ou de créer un crédit accessible, il est préférable pour un propriétaire de consulter un conseiller financier ou un professionnel du crédit.