Un indice de swap sur défaillance de crédit est un type de garantie de crédit qui permet de créer et de gérer un portefeuille de swaps sur défaillance de crédit d’une manière un peu plus facile que de tenter de gérer des swaps sur défaillance de crédit individuels. Cette approche d’investissement particulière crée en fait un dérivé de crédit que l’investisseur peut ensuite utiliser comme panier unifié de titres, ce qui facilite un peu la couverture de la volatilité collective impliquée dans les divers avoirs qui font partie de l’indice. Le résultat final est qu’un swap sur défaillance de crédit peut être très utile pour minimiser le risque pour l’investisseur et également aider à projeter tout changement ou changement qui pourrait survenir avec la qualité de crédit de l’un des swaps inclus dans l’indice.
L’un des principaux avantages d’un indice de swap sur défaillance de crédit est que l’arrangement permet d’isoler l’investisseur d’une partie des risques liés à la collecte des swaps détenus. Cette approche signifie qu’il est possible de souscrire à différents types de swaps de crédit avec des degrés de volatilité variables, sachant que les éventuelles pertes avec un ou deux des swaps seront compensées par les rendements réalisés sur les swaps présentant une moindre possibilité de défaut. Ce type d’arrangement de dérivé de crédit rend l’indice de swap sur défaillance de crédit idéal pour quiconque souhaite investir dans des obligations et d’autres types d’actifs similaires, mais souhaite se couvrir contre des pertes potentielles.
Un autre avantage d’un indice de swap sur défaillance de crédit est que le coût de gestion des actifs inclus dans l’indice peut être inférieur. Étant donné que les actifs peuvent être gérés comme une seule entité, cela signifie des frais de courtier ou de courtier inférieurs, tout en permettant à l’investisseur de négocier le swap quand et comme il le souhaite. Lorsqu’elle est combinée à la capacité de gérer le risque de défaut de manière plus avantageuse, l’utilisation de l’indice peut être idéale pour les investisseurs qui préfèrent acheter et détenir, tout en se réservant la possibilité de négocier quand et si les projections indiquent que cela serait dans le meilleur intérêt de l’investisseur.
Comme toute stratégie d’investissement, un indice de swap sur défaillance ne peut éliminer tous les risques encourus. Le niveau exact de risque variera en fonction de la volatilité associée à chacun des swaps ou obligations faisant actuellement partie de l’indice. Les investisseurs devront évaluer les avoirs, en utilisant les informations obtenues sur le marché, déterminer si un indice de swap sur défaillance de crédit particulier correspond bien à leurs plans et objectifs financiers, puis choisir l’indice qui semble être la meilleure option.