Une hypothèque à taux variable, également connue sous le nom d’hypothèque ARM ou à taux variable, est un type d’hypothèque avec un taux d’intérêt flexible. Cela signifie que le taux de pourcentage fluctue en fonction d’un indice et qu’il est ajusté pour toujours profiter au prêteur, quelle que soit l’évolution du marché. Il existe essentiellement cinq types d’indices utilisés pour calculer le taux d’intérêt sur les prêts hypothécaires à taux variable. Ce sont: le Trésor à maturité constante (CMT), le 11th District Cost of Funds Index (COFI), le 12-month Treasury Average Index (MTA), le National Average Contract Mortgage Rate et le London Interbank Offered Rate (LIBOR).
Un prêt hypothécaire à taux variable est une solution courante pour les institutions financières qui ne peuvent pas assumer le risque de prêts fixes, comme les banques financées uniquement par les dépôts des clients, ou pour les sociétés de prêt offrant un prêt à des personnes sans antécédents de crédit ou à celles qui demandent un prêt assez important. . Un prêt hypothécaire à taux variable n’est pas nécessairement un mauvais arrangement pour l’emprunteur, juste un arrangement plus risqué. En cas de baisse de l’indice, l’emprunteur peut finir par payer moins qu’il ne le ferait sur un prêt hypothécaire ordinaire. En fait, un prêt hypothécaire à taux variable est le type de prêt hypothécaire le plus courant offert par les banques au Canada, au Royaume-Uni et en Australie. Les prêts à court terme peuvent être fixés dans ces pays, mais tout prêt ou hypothèque sur dix ans prendra normalement la forme d’un prêt hypothécaire à taux ajustable.
Un prêt hypothécaire à taux variable est souvent assorti d’un plafond ou d’une limitation des frais, qui contrôle soit la fréquence, soit la variation à vie du taux d’intérêt. Par exemple, une hypothèque à taux variable peut avoir un plafond de XNUMX% maximum par an, ou de XNUMX% au total pendant la durée de vie de l’hypothèque. Cela protège l’emprunteur tout en assurant au prêteur une transaction assez sûre. Un autre type de protection des emprunteurs est l’adoption d’un prêt hypothécaire hybride à taux variable, dans lequel le taux d’intérêt ne devient flottant qu’après une certaine période de temps, comme un an environ. Cela donne à l’emprunteur la possibilité d’ajuster suffisamment son mode de vie pour faire face au changement de taux sans conséquences majeures.