Le privilège de conversion est une disposition qui est incluse dans de nombreux types de polices d’assurance. Essentiellement, le privilège de transformation engage l’émetteur de la couverture d’assurance à renouveler la police pour au moins une période minimale sans tenir compte de tout changement dans la santé physique ou émotionnelle de l’assuré. La présence d’un privilège de transformation aide efficacement à empêcher les personnes de perdre leur couverture d’assurance lorsque des problèmes de santé surviennent.
Parfois appelé police d’assurance renouvelable garantie ou couverture d’assurance temporaire convertible, le privilège de transformation peut également aider les personnes qui doivent passer d’une police d’assurance collective à une couverture personnelle. À titre d’exemple, si une personne était couverte par un régime d’assurance-maladie collectif et n’est plus admissible à participer en raison d’une cessation d’emploi, le fournisseur d’assurance peut proposer à la personne de passer à une police privée sans exiger qu’un examen physique soit effectué.
Il existe certaines limitations sur le privilège de conversion. La plupart des exemples de ce type de disposition n’offrent pas de privilèges continus au-delà d’une période donnée. Cela signifie que l’assuré peut encore être exclu de la couverture une fois que les dispositions des termes de la police sont remplies. Dans le cas où le privilège de conversion concerne le passage d’un régime collectif à un régime privé, il y a généralement une courte fenêtre d’opportunité pour que la personne fasse le changement. Si le changement n’est pas effectué dans un délai acceptable, la partie sera considérée comme un nouveau demandeur et devra subir un examen physique complet sous la direction d’un médecin autorisé par la compagnie d’assurance.
Dans la plupart des cas, l’utilisation d’un privilège de transformation vise à protéger à la fois l’assuré et l’assureur contre les situations où il existe un risque ou un inconvénient important pour l’une ou l’autre des parties. Pour l’assuré, la possibilité de bénéficier d’une couverture continue même en cas de cessation d’emploi ou de changement d’état de santé est un grand avantage. Dans le même temps, les conditions inhérentes à la structure du privilège de transformation permettent d’éviter les abus de la couverture d’assurance et offrent ainsi un certain degré de protection à la compagnie d’assurance qui émet la couverture.