Le rendement annuel moyen est un terme utilisé pour exprimer l’augmentation moyenne de la valeur qu’un investissement pluriannuel a généré au cours d’une seule année, et est généralement un pourcentage de la valeur totale de l’investissement. Il est souvent utilisé pour des investissements tels que les certificats de dépôt (CD) émis par les banques, où le taux d’intérêt payé sur le dépôt peut être variable. Les taux d’intérêt variables peuvent donner lieu à un rendement élevé certaines années et inférieur à d’autres et, étant donné que les instruments financiers à taux d’intérêt variables doivent être commercialisés d’une manière attrayante pour les consommateurs, un rendement annuel moyen est inclus dans le marketing pour encourager les investisseurs à acheter le produit.
Outre les CD, d’autres types d’investissements qu’un rendement annuel moyen peuvent être déterminés à partir des comptes d’épargne bancaires qui paient des intérêts, des fonds communs de placement et des fonds indiciels en fonction des tendances du marché boursier, des obligations à rendement et des rentes d’assurance. Le rendement est basé sur un investissement initial total qui n’a enregistré aucun retrait pendant la période à partir de laquelle le pourcentage de croissance est calculé. C’est également une méthode fréquente pour calculer les taux de croissance d’un portefeuille complet d’investissements, qui peut inclure des actions, des obligations, l’accumulation de valeur dans l’immobilier, etc. La variation de la valeur marchande de l’ensemble du paquet d’investissement est moyennée au cours d’une année pour déterminer les pertes ou les gains nets en termes de pourcentage de la valeur totale.
D’autres termes pour le calcul du rendement annuel moyen dans l’investissement incluent le taux de rendement (ROR), le rendement annuel total (ATR), le retour sur investissement (ROI) et d’autres. Les calculs de taux de pourcentage annuels de cette nature sont souvent utilisés comme référence pour déterminer si un investissement surperforme ou sous-performe sur le marché. Les placements financiers courants, tels que les CD et les fonds communs de placement, sont également vendus au public par leur promesse de certains taux garantis ou prévus.
Le calcul du taux de retour peut être assez simple. Un investissement de 2,000 350 USD (USD) qui a généré un bénéfice total de 100 USD en cinq ans, avec un rendement de 50 USD au cours des deux premières années et un rendement de 3.5 USD au cours des trois dernières années, aurait un rendement annuel moyen de 17.5%, avec un rendement total à la fin des cinq ans de 5%. Ce rendement annuel moyen est un solde de 2.5 % de retours sur investissement en deux bonnes années, et de XNUMX % de retours sur investissement en trois mauvaises années.
La différence entre un rendement actuel et un rendement réalisé est une autre distinction importante à faire dans le processus de rendement du capital investi. Le rendement actuel est un pourcentage clair de croissance de l’investissement avant les retraits ou la liquidation. Lorsque les intérêts ou les dividendes sont réinvestis dans le total initial et que des impôts sont payés sur l’investissement lors de sa liquidation, un rendement réalisé sera différent du rendement attendu qui a été promis à l’investisseur lors de l’achat de l’instrument financier, et peut être supérieur ou inférieur à ce qui était prévu. En raison de ces fluctuations, le rendement annuel moyen n’est qu’un indicateur de la direction dans laquelle se dirige un investissement et ne peut pas être entièrement considéré comme une forme de revenu fixe.