Un spread bid-offer est une équation utilisée pour négocier des actions sur les marchés financiers. Il représente la différence entre ce que les investisseurs sont prêts à payer pour une action et le prix auquel les vendeurs sont prêts à céder le même titre. Un spread bid-offer est la différence entre les prix d’achat et de vente, et il affecte le prix auquel une action se négocie et les types de rendements que les investisseurs génèrent.
Le processus d’offre et de demande en bourse est similaire à une mise aux enchères. Un cours acheteur reflète le cours le plus récent auquel les acheteurs sont prêts à acheter des actions. Le prix d’offre, également appelé prix de vente, reflète la valeur la plus récente à laquelle les vendeurs sont prêts à décharger un stock. La différence entre ces deux prix représente le spread achat-vente. Ce montant est conservé en tant que commission gagnée par l’opérateur boursier ou le spécialiste du marché qui facilite un ordre commercial en récompense de l’augmentation des échanges sur les marchés financiers.
Par exemple, si une grande société de négoce « A » est sur le marché pour acheter 100 actions X à 10 dollars américains (USD) par action, ce montant est un cours acheteur. Si une autre grande entreprise « B » cherche à vendre l’action X à 10.25 USD par action, ce montant reflète le prix de l’offre. La différence entre ces prix est de 0.25 USD par action, et c’est le montant de l’écart acheteur-vendeur.
La façon dont cela est appliqué au marché boursier implique un investisseur tiers. Un investisseur cherchant à acheter des actions de X peut le faire pour 10.25 USD auprès de la société de négoce B. Si cet investisseur cherche à vendre des actions, il peut le faire pour 10 USD auprès de la société A, s’il le souhaite.
Un spread bid-offer est basé sur l’offre et la demande d’un stock. Plus il y a d’offres pour un titre particulier, plus la demande est forte, ce qui se traduit par un cours de l’action plus élevé. S’il y a plus d’offres que d’enchères, l’offre dépasse la demande dans un titre particulier, ce qui fait baisser le prix d’un titre.
Dans une place de marché électronique comme le Nasdaq aux États-Unis, les acheteurs et les vendeurs sont jumelés en bourse par des ordinateurs. Cela réduit les coûts administratifs, bien que les spécialistes du marché soient toujours impliqués dans les transactions. Ces spécialistes affichent les prix des offres et des offres sur un ordinateur, et les acheteurs et les vendeurs sont appariés électroniquement.
Dans une bourse où il y a des spécialistes du marché en direct, y compris la Bourse de New York (NYSE) et la Bourse de Londres (LSE), un trader en direct devient responsable de l’appariement des acheteurs et des vendeurs. Le spread bid-offer est alors déterminé en conséquence. Il existe également un élément de trading électronique vers le NYSE et le LSE, en plus du trading en direct.