Il existe deux types de fiducies fixes. Le terme fiducie fixe est le plus souvent utilisé pour discuter des dispositions juridiques pour la gestion des actifs d’une personne. Le deuxième type est la fiducie de placement à capital fixe, qui est une sorte d’organisme d’investissement. C’est une organisation financière qui met en commun et investit l’argent de différents investisseurs. Une fiducie de placement à capital fixe est non discrétionnaire, ce qui signifie que la fiducie est limitée à l’achat de certains titres.
Une fiducie fixe, également appelée fiducie non discrétionnaire, est un type d’arrangement financier légal dans lequel une personne ou une entité contrôle l’argent et les actifs au profit des bénéficiaires de la fiducie. Dans une fiducie fixe, le créateur de la fiducie, appelé le constituant, fixe ou fixe les bénéficiaires de la fiducie ainsi que le montant d’argent ou les avantages qu’ils doivent recevoir. La personne qui gère la fiducie, appelée fiduciaire, n’a aucun pouvoir discrétionnaire dans la fiducie. Fondamentalement, cela signifie qu’il ne peut pas changer les bénéficiaires ou les prestations qu’ils sont censés recevoir.
Dans une fiducie fixe, le constituant peut choisir n’importe qui comme bénéficiaire, ou il peut choisir plus d’un bénéficiaire. Par exemple, le constituant d’une fiducie peut désigner son fils et sa fille comme bénéficiaires de sa fiducie, ou il peut inclure son conjoint et ses enfants comme bénéficiaires. Le constituant d’une telle fiducie peut également fournir un montant ou un pourcentage de prestation pour chacun de ses bénéficiaires. Par exemple, il peut accorder 60% des avantages de la fiducie à son conjoint et 40% des avantages de la fiducie à sa fille.
Souvent, une fiducie fixe est comparée à une fiducie discrétionnaire pour laquelle le constituant ne fixe pas les bénéficiaires fixes ou les montants d’intérêts en fiducie. Au lieu de cela, il peut nommer des bénéficiaires ou spécifier des classes ou des niveaux de bénéficiaires. Le fiduciaire d’une fiducie discrétionnaire a cependant le pouvoir de décider quels bénéficiaires bénéficieront de la fiducie. Il a également le droit de décider du degré de prestation dont ils bénéficieront. En général, les fiducies discrétionnaires sont plus courantes que les fiducies fixes.
Une fiducie de placement fixe, également appelée fiducie de placement unitaire, est une société qui achète un portefeuille fixe de titres. La société vend des actions des titres de la fiducie, mais le portefeuille de titres n’est pas géré. Les personnes qui investissent dans la fiducie, appelées actionnaires, reçoivent périodiquement des dividendes, des intérêts et des gains en capital. Les investissements sont considérés comme à faible risque mais offrent généralement de faibles rendements. Les investissements sont limités à ceux qui étaient listés au moment de la constitution de la fiducie.