Um diploma de planejamento financeiro é a qualificação mais reconhecida internacionalmente no campo. Para obter um diploma credenciado, o candidato deve concluir um programa formal de estudos em um instituto de ensino superior. Os titulares de um diploma de bacharel em disciplinas de negócios relacionadas, como finanças, economia e contabilidade, também podem encontrar trabalho como planejadores financeiros. Muitas instituições nos níveis de graduação e pós-graduação oferecem programas de graduação em planejamento financeiro.
Embora os requisitos exatos de admissão dependam da instituição, um bom programa de graduação em planejamento financeiro normalmente espera que os candidatos tenham notas altas no ensino médio em inglês e matemática. Os alunos precisam ter concluído um programa de bacharelado em uma disciplina cognata para obter ingresso em um programa de mestrado em planejamento financeiro e, por sua vez, o mestrado pode formar uma base para estudos adicionais no nível de doutorado. Pouquíssimos planejadores financeiros buscam um diploma de doutorado em planejamento financeiro, a menos que planejem ensinar o assunto ou estejam interessados em contribuir com pesquisas para o campo.
O planejamento financeiro refere-se a um tipo de consultoria financeira adaptada às necessidades de clientes individuais, em oposição a empresas ou outras organizações. Planejadores financeiros trabalham em estreita colaboração com seus clientes para decidir sobre estratégias para gerenciar e gerar riqueza. Eles freqüentemente estabelecem relacionamentos de longo prazo e revisam seus planos para se adequar às mudanças na economia ou nas próprias circunstâncias e metas financeiras de seus clientes.
O sucesso na carreira de um planejador financeiro depende de qual empresa ele trabalha e, ao trabalhar de forma independente, dos clientes que o planejador financeiro pode atrair. As melhores empresas e clientes costumam estar mais interessados na experiência e no histórico de realizações do planejador financeiro do que em seus níveis de estudos. A maioria dos planejadores financeiros possui apenas um diploma de bacharel, optando por investir seu tempo após esse primeiro diploma na construção de seus portfólios e na acumulação de experiência.
A duração de um diploma de planejamento financeiro varia de acordo com o nível. Um diploma de bacharel geralmente leva entre três a cinco anos para ser concluído; um mestrado, entre um e três; e um doutorado, entre três e cinco. Também é comum os profissionais buscarem a certificação e ingressarem em associações profissionais. Uma das credenciais mais conhecidas no planejamento financeiro globalmente é a certificação Certified Financial Planner (CFP) dos EUA. Para obter essa certificação, os candidatos devem possuir um diploma de bacharel adequado, três anos de experiência profissional e passar no exame de certificação CFP e na verificação de antecedentes.