O sincronismo do fundo mútuo refere-se à prática de comprar e vender um determinado fundo mútuo em um período muito curto de tempo, às vezes no mesmo dia. Alguns negociantes se envolvem no timing dos fundos mútuos para obter lucro de curto prazo em um fundo cujo preço muda drasticamente em um curto período de tempo. Os fundos mútuos de timing de mercado não são ilegais, mas não são incentivados porque aumentam os custos de transação do fundo. Esses custos são distribuídos a todos os acionistas do fundo, independentemente de eles praticarem o tempo do fundo mútuo ou não.
A maioria das empresas de fundos mútuos avaliará as taxas de resgate como uma penalidade pela compra e venda do mesmo fundo antes de um determinado limite de tempo. O prazo para evitar essa penalidade pode variar de 90 dias a até um ano. Esta penalidade é avaliada para desencorajar o timing do fundo mútuo e para gerenciar os custos de transação do fundo. A taxa de transação é estruturada de forma a eliminar a lucratividade do timing do fundo mútuo.
Em 2003, várias empresas de fundos de hedge foram criticadas por causa do momento de compra de fundos mútuos e das chamadas negociações tardias. A negociação atrasada é a prática de processar negociações que são colocadas após o fechamento do mercado às 4h do horário padrão do leste (EST), como se tivessem sido colocadas antes das 4h EST. Isso permite que os negociantes levem em consideração os desenvolvimentos globais que acontecem após o fechamento do mercado, a fim de obter uma vantagem injusta sobre outros investidores. As mesmas empresas também foram investigadas por conluio com bancos de investimento para permitir o tempo de compra de fundos mútuos para clientes preferenciais sem penalidades.
A investigação sobre as alegações do momento das compras de fundos mútuos e negociações no final do dia fazia parte de uma investigação mais ampla que englobava quase todos os grandes bancos de investimento dos Estados Unidos na época. Esses bancos foram acusados de fraudar acionistas de várias maneiras. Quase todos os bancos e corretoras citados na investigação entraram em acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC) e o Procurador-Geral de Nova York na investigação, que durou até 2006. Os acordos totalizaram bilhões de dólares americanos e levaram grandes bancos a mudar suas práticas para evitar ações semelhantes no futuro.
O timing do mercado é diferente do timing do mercado de fundos mútuos. O momento do mercado é simplesmente a prática de observar o movimento do mercado para determinar o melhor momento para comprar ou vender ações. O timing do mercado é uma estratégia de investimento válida, embora um tanto ineficaz ao longo do tempo.