Paraplanning é um conceito relativamente novo dentro da comunidade financeira. Essencialmente, um indivíduo engajado no paraplanning concentra-se nas tarefas administrativas necessárias para realizar um projeto, como elaborar um orçamento ou organizar a documentação para a execução de um pedido de estoque. Os planejadores que fornecem esses tipos de serviços podem funcionar como assistentes de corretores e analistas financeiros, ou como empresas terceirizadas separadas que fornecem esse tipo de serviços de suporte a seus clientes.
Embora o conceito de paraplanning seja geralmente rastreado até o Reino Unido durante a década de 1990, a ideia agora é encontrada em muitos círculos financeiros ao redor do globo. Nações como Canadá, Estados Unidos, Brasil, Japão e muitos países da África descobriram que a adição do paraplanner é extremamente eficaz para aumentar a eficiência de lidar com transações de todos os tipos. Corretores de descontos, planejadores financeiros, consultores de investimentos e planejadores de orçamento consideram o paraplanning uma abordagem útil.
Embora não haja um processo claramente definido para o paraplanning que se estenda a todos os aplicativos, os indivíduos que atuam como paraplanners provavelmente atuarão em algum tipo de capacidade administrativa, talvez como um contato, assistente ou consultor. Em termos de características, um paraplanner tende a ser muito organizado, ter olho para os detalhes e possuir uma combinação de formação educacional e experiência que o torna uma autoridade no tipo de projeto em consideração. Isso posiciona o planejador de forma que ele possa identificar e lidar facilmente com quaisquer tarefas administrativas necessárias para o cumprimento bem-sucedido dos objetivos associados ao projeto.
Não é incomum que o paraplanning exija habilidades como a capacidade de reunir e interpretar estatísticas com precisão, preparar relatórios escritos, estruturar apresentações orais desses relatórios e gerenciar recursos para que sejam utilizados da melhor forma. Os paraplanners tendem a ser articulados e capazes de trabalhar bem com os outros, às vezes agindo como facilitadores e também como líderes. No mundo de hoje, onde tantas tarefas são realizadas usando recursos eletrônicos, não é incomum que um paraplanner também seja um pouco proficiente com protocolos de Tecnologia da Informação e várias formas de programas de software.
Em termos dos tipos de projetos em que o paraplanning pode ser útil, o planejamento financeiro é o exemplo mais comumente citado. Esse planejamento pode estar relacionado à preparação de orçamentos para atender às metas de longo prazo estabelecidas por uma empresa ou para auxiliar um indivíduo no planejamento de aposentadoria eficaz. O paraplanner também pode ser chamado para auxiliar no retrabalho completo da estrutura financeira de uma operação, tornando-a mais competitiva e capaz de gerar lucros maiores após a conclusão da reestruturação.