Uma APR ou taxa de porcentagem anual é um valor numérico usado para expressar o custo do crédito. É o valor anual que um consumidor deve pagar para obter um empréstimo ou outro tipo de crédito. Por lei, os credores são obrigados a divulgar totalmente a APR aos consumidores.
A lei que exige a divulgação do custo do empréstimo é chamada Truth in Lending Act. Promulgada originalmente em 1968, a Truth in Lending Act foi instituída como parte da Lei de Proteção ao Consumidor. Em 1980, foi reformado e simplificado como parte da Lei de Desregulamentação e Controle Monetário das Instituições Depositárias.
A função pretendida da APR é permitir que os consumidores comparem os empréstimos e determinem quais empréstimos ou outros tipos de crédito são menos onerosos. A APR torna mais difícil para os credores ocultar as taxas enquanto anunciam taxas de juros baixas. Essencialmente, os APRs nivelam o mercado de empréstimos muito competitivo e ajudam os consumidores a tomar decisões informadas sobre empréstimos.
Embora os APRs possam ser usados para comparar empréstimos e determinar os produtos de crédito mais baratos, eles também podem ser confusos. Cada credor pode calcular APRs de uma maneira diferente. Portanto, um empréstimo com uma TAEG mais baixa pode não ser necessariamente menos caro do que um com uma TAEG mais alta.
Os credores têm alguma flexibilidade quando se trata de calcular APRs. Sem infringir a lei, eles podem subestimar a taxa anual de juros de um empréstimo em até 1/8 de ponto percentual. Para empréstimos considerados irregulares, os credores podem subestimar as APRs em até 1/4 de um ponto percentual.
Para tornar as coisas ainda mais confusas, várias taxas estão incluídas em um APR. Essas taxas variam, dependendo do empréstimo ou produto de crédito obtido. Pontos; juros pré-pagos; seguro hipotecário privado; e taxas para processamento de empréstimos, preparação de documentos e subscrição são comumente incluídas em um APR. Às vezes, taxas de solicitação de empréstimo e custos de seguro de vida prestamista também estão incluídos.
Para evitar discrepâncias de APR ao comparar os custos de crédito, alguns especialistas em empréstimos sugerem calcular a APR por conta própria. Isso pode ser conseguido através da obtenção de estimativas de custo de empréstimo de boa fé de credores que oferecem os mesmos programas de empréstimo ou produtos de crédito com as mesmas taxas de juros. Depois de compilar essas informações, subtraia todos os valores de taxas que são independentes do empréstimo e adicione essas taxas separadamente. O empréstimo com a taxa total mais baixa é o mais barato. No entanto, esse método só funciona ao comparar empréstimos com as mesmas taxas de juros.