Um registro na SEC é um tipo de documento formal submetido à Securities and Exchange Commission (SEC). As regras da SEC exigem que as empresas e indivíduos enviem esses documentos regularmente. Os tipos comuns de registro na SEC incluem relatórios anuais e trimestrais de empresas de capital aberto.
A SEC é a agência federal responsável por regulamentar a indústria de valores mobiliários nos Estados Unidos e fazer cumprir as leis federais relevantes. Ele tem o poder de abrir suas próprias ações civis por violações, bem como trabalhar ao lado dos encarregados da aplicação da lei para instaurar processos civis. Uma de suas principais funções é garantir que as empresas publiquem dados suficientes para permitir que os investidores e potenciais investidores tomem decisões informadas. A disponibilidade dessas informações faz parte da base pela qual o governo não garante investimentos nos mercados de valores mobiliários e, portanto, investir em ações é mais arriscado do que, por exemplo, economizar em uma conta bancária.
Os dois tipos mais conhecidos de arquivamento na SEC são o 10-Q e o 10-K, que são relatórios trimestrais e anuais, respectivamente, arquivados por todas as empresas cujas ações são negociadas publicamente. As empresas podem optar por enviar aos investidores um relatório anual que contenha algumas ou todas as informações do 10-K, além de informações adicionais de escolha da empresa. Isso não altera a obrigação de arquivar o 10-K no formato exigido.
Muitos dos dados em um 10-K cobrem o desempenho financeiro ao longo do ano. As empresas também devem fornecer detalhes sobre os preços de mercado mais altos e mais baixos do estoque ao longo do ano. Freqüentemente, as informações 10-K mais interessantes vêm nas seções que detalham as ações legais em andamento e os riscos potenciais que podem afetar o desempenho futuro da empresa. Em muitos casos, essas seções revelarão eventos e acordos do setor que não haviam sido divulgados anteriormente.
O 10-Q contém o mesmo tipo de informação que o 10-K, mas não precisa ser tão detalhado. A principal diferença é que as demonstrações financeiras não precisam ser auditadas em um 10-Q. Uma empresa arquiva apenas três documentos 10-Q por ano, com os dados do último trimestre do ano financeiro incorporados ao 10-K.
Desde 1996, virtualmente todos os registros da SEC são adicionados ao EDGAR, que é um banco de dados conhecido formalmente como sistema de coleta, análise e recuperação de dados eletrônicos. A introdução do EDGAR foi projetada para reduzir enormemente os custos de acesso dos investidores aos dados de arquivamento, tanto para o investidor quanto para a SEC.