Um credor é uma pessoa física ou jurídica que emprestou algo de valor a outra pessoa física ou jurídica com antecipação de reembolso nos termos estabelecidos. Em termos de seguro e finanças, um beneficiário é alguém que recebe um pagamento em um incidente específico, geralmente a morte do segurado. Um beneficiário credor, então, é um credor listado como o beneficiário do devedor, na maioria das vezes em uma apólice de seguro de vida ou um fundo fiduciário. O objetivo de tal acordo é garantir que o credor seja pago e também garantir que a família do devedor não seja onerada em caso de falecimento do devedor sem pagar a dívida integralmente.
De um modo geral, um beneficiário credor é pago antes dos beneficiários não credores. Isso significa que, se o valor do benefício for maior do que o pedido do credor, o valor do benefício restante é dividido entre os beneficiários residuais de acordo com os termos da apólice ou do fundo. Se, entretanto, o valor da dívida for maior do que o valor do benefício, o benefício total é geralmente atribuído ao credor.
Quando isso acontece, o pagamento do saldo devedor remanescente fica dependente dos termos do contrato de crédito entre as partes. Freqüentemente, o valor do benefício é considerado pagamento integral ao beneficiário credor. Em alguns casos, entretanto, a dívida residual pode ser cobrada do patrimônio do devedor. Muitos desses acordos são feitos por meio de um contrato de terceiros e os termos variam de acordo para acordo. Em algumas áreas, podem ser aplicadas restrições governamentais ou bancárias.
Em alguns casos especializados, entretanto, o valor total do benefício é atribuído ao credor, independentemente do nível de endividamento. Um exemplo comum é o seguro de vida hipotecário tradicional, no qual a companhia hipotecária é o beneficiário do credor. Independentemente do valor atual da hipoteca, ela será considerada paga integralmente se as condições de pagamento forem atendidas. Isso geralmente ocorre após a morte do detentor da apólice ou do fideicomisso, embora qualificações adicionais possam ser aplicadas. Versões modificadas de seguro de vida hipotecário saldam a dívida hipotecária então vigente com o restante revertendo para os beneficiários secundários nomeados.
Existem várias razões financeiras para estabelecer um beneficiário credor. Tal arranjo pode disponibilizar crédito que de outra forma não estaria acessível, porque serve como uma garantia ao credor de que a dívida será paga, mesmo no caso de o devedor morrer sem deixar uma herança grande o suficiente para cobrir o valor devido. Tal arranjo também libera os outros beneficiários do devedor de preocupações, especialmente em áreas onde as dívidas de um indivíduo podem ser transferidas para um cônjuge ou filhos em caso de morte.