Às vezes chamado de ciclo de conversão de caixa, o ciclo de caixa tem a ver com a quantidade de tempo que passa entre a compra de matérias-primas para a criação de bens e serviços e o recebimento do pagamento por esses produtos. O conceito também pode ser aplicado ao processo de transação relacionado à garantia de ações e títulos semelhantes. Um fator chave na ideia por trás do cálculo desse ciclo é entender o período de tempo em que o capital de giro não está disponível para uso em outras compras.
Quando se trata do processo de manufatura, o ciclo do caixa começa com a aquisição dos materiais necessários para a produção de bens acabados. O ciclo continua durante o tempo necessário para usar os materiais para criar os produtos, embalá-los e entregá-los aos clientes. Uma vez que o cliente é faturado pelas mercadorias entregues, a última etapa começa. O ciclo é considerado concluído quando o departamento de Contas a Receber recebe e lança o pagamento integral na fatura referente à mercadoria entregue.
A duração de um ciclo de caixa varia, dependendo de vários fatores. Em primeiro lugar, a quantidade de tempo necessária para criar o produto é um aspecto importante do cálculo, pois os bens que podem ser produzidos rapidamente ajudam a encurtar o ciclo consideravelmente. Em seguida, a quantidade de tempo gasta inspecionando, embalando e despachando o produto acabado aumentará a duração total do ciclo de caixa. O tempo que o cliente leva para efetuar o pagamento dos produtos acabados também aumentará a duração do ciclo.
Um ciclo de caixa curto é a situação ideal, pois permite que a empresa aproveite o capital de giro mais cedo ou mais tarde. Freqüentemente, há maneiras de encurtar um ciclo mais longo e obter um processo mais eficiente. Por exemplo, refinar os procedimentos de fabricação e remessa pode economizar horas ou até dias. Além disso, oferecer incentivos para que o cliente pague pelos produtos rapidamente também ajudará a reduzir significativamente o ciclo geral.
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