Uma cláusula de liberação é um tipo de provisão incluída em muitos tipos de contratos e acordos e possibilita a uma das partes renunciar a quaisquer reivindicações contra ativos dados em garantia. A utilização deste tipo de cláusula é mais frequente nos contratos de hipoteca e permite ao credor renunciar parcialmente ao crédito sobre o imóvel detido em garantia, quando o saldo remanescente da hipoteca for inferior a um determinado montante. Essa abordagem pode ser útil para o mutuário, pois, uma vez que essa parte da propriedade não seja mais oferecida como garantia, ele estará livre para vender essa parte sem a necessidade de obter permissão do credor.
Uma das maneiras mais fáceis de entender como uma cláusula de liberação funciona em um contrato de hipoteca é considerar um desenvolvedor que usa uma hipoteca para comprar uma grande área para desenvolvimento. Ao longo da hipoteca, o desenvolvedor decide que vender algumas parcelas dessa área seria uma boa ideia. Ao abordar o credor, é possível determinar quanto da obrigação hipotecária atualmente pendente deve ser liquidada para que o credor libere quaisquer reivindicações sobre esses terrenos. Uma vez que o mutuário encaminhe o pagamento necessário ao credor e ele seja aplicado ao saldo da hipoteca, o credor libera quaisquer reivindicações sobre essas parcelas específicas e o desenvolvedor pode prosseguir com a venda.
Um dos benefícios de incluir uma cláusula de liberação em uma hipoteca ou outro tipo de empréstimo garantido é que o mutuário pode recuperar o controle total sobre parte do ativo prometido e ser capaz de usar essa parte para algum outro tipo de atividade financeira. Isso significa que se a área adquirida pelo desenvolvedor tiver valorizado significativamente desde que a hipoteca foi estabelecida, ele ou ela pode ser capaz de vender as parcelas de terreno que não estão mais sendo usadas como garantia e liquidar a totalidade ou a maioria das restante da dívida hipotecária com esses rendimentos. Fazer isso significaria economizar muito em juros e, ao mesmo tempo, posicionar o desenvolvedor para se envolver em outro empréstimo para desenvolver uma propriedade diferente.
Os termos descritos na cláusula de liberação podem se referir a um percentual específico da dívida que deve ser liquidado antes que a liberação antecipada de uma parte da garantia seja concedida pelo credor. Em outras ocasiões, a cláusula pode fornecer os fundamentos para negociar essa liberação parcial. Normalmente, as regulamentações governamentais relacionadas à compra e venda de ativos, bem como as políticas e procedimentos do credor, determinarão a estrutura exata da cláusula de liberação e quais condições devem ser atendidas para que essa liberação ocorra.