A perda dada a inadimplência mede o valor da perda sofrida por um banco quando um de seus devedores deixa de pagar um empréstimo. Este montante não é medido automaticamente em termos do montante de dinheiro que não é reembolsado, porque o banco pode ter garantias que podem mitigar a perda. Sendo este o caso, os bancos frequentemente medem o Loss Given Default, ou LGD, como uma percentagem da perda em comparação com o montante da exposição potencial à perda. Os bancos geralmente se preocupam com a LGD geral de todos os seus empréstimos combinados, em vez de se preocupar com isso em uma base empréstimo por empréstimo.
Considerando a grande quantidade de empréstimos concedidos por um banco a qualquer momento, sempre existe a possibilidade de que algumas dessas pessoas ou entidades a quem o dinheiro foi emprestado possam sofrer circunstâncias que não lhes permitam reembolsar esse dinheiro. Embora isso seja um fato da vida no negócio bancário, os bancos ainda devem contabilizar essas perdas e certificar-se de que essas perdas não prejudiquem muito suas operações. Perda dada a inadimplência é uma forma de medir essas perdas.
O conceito crucial de Loss Given Default é o entendimento de que os default não podem simplesmente ser medidos em termos da quantia de dinheiro que foi originalmente emprestada. Quase todos os empréstimos que um banco concede exigem uma garantia do mutuário. Isso pode vir na forma de imóveis comerciais ou residenciais, um negócio que o mutuário pode possuir ou outros ativos que o banco pode exigir como seguro contra inadimplência. Portanto, raramente há um caso em que um banco perca a totalidade de seu empréstimo.
Para um exemplo simplificado, imagine que um banco empreste a uma empresa $ 1,000,000 de dólares americanos (USD). A empresa coloca o edifício que é sua base de operações, avaliado em US $ 750,000, como garantia para garantir o empréstimo. Se a empresa falir antes de poder fazer qualquer um dos pagamentos do empréstimo, o banco pode recuperar parte de seu capital tomando posse do prédio. Assim, a perda dada a inadimplência nesta situação particular seria $ 1,000,000 USD menos $ 750,000 USD, rendendo $ 250,000 USD, ou 25 por cento do empréstimo original.
É importante observar que cada banco usa sua própria fórmula específica para determinar a perda em caso de inadimplência. Cada banco leva em consideração a gama de garantias que permite, as especificidades de sua clientela, sua posição no mercado e outros fatores específicos do local para determinar quanto percentual de perda é aceitável. Esse percentual é geralmente medido em termos da totalidade da perda e da exposição do banco quando todos os empréstimos são medidos.