Uma perda de passatempo é uma perda financeira que não pode ser reivindicada como dedução do imposto de renda de uma empresa, pois é o resultado de uma atividade que não teve como objetivo obter lucro. A definição exata de “perda por passatempo” varia de acordo com a jurisdição. Embora o termo seja mais comumente usado nos Estados Unidos, outros países também podem ter políticas fiscais que restringem a capacidade de reivindicar deduções fiscais sobre despesas para empreendimentos que não são verdadeiros negócios. A regra de perda de passatempo ajuda a prevenir a fraude fiscal ao proibir deduções fiscais para despesas que não estejam verdadeiramente relacionadas à operação de uma empresa com fins lucrativos. Se as atividades de um indivíduo não forem consideradas necessárias para a operação de um negócio legítimo, o projeto pode ser classificado por uma agência tributária como um hobby, e as despesas relacionadas a hobbies costumam ser severamente limitadas pelos códigos tributários. Por exemplo, nos Estados Unidos, uma despesa de hobby pode ser considerada apenas como uma dedução detalhada.
Nos Estados Unidos, bem como em outros países, os indivíduos que operam empresas podem deduzir os custos de administração da empresa de sua receita bruta. Essas despesas, como viagens, entretenimento e o custo de manutenção de um escritório ou outra instalação, podem ser consideráveis. Como resultado, o proprietário da empresa pode limitar severamente sua responsabilidade tributária deduzindo esses custos. As agências fiscais do governo, como o Internal Revenue Service (IRS), estão cientes de como essas limitações podem reduzir as receitas fiscais e, portanto, estabeleceram políticas de perda por passatempo que definem a natureza de uma atividade comercial legítima para fins tributários.
Em situações em que um empresário reivindica várias despesas e perdas como deduções fiscais, a agência de cobrança de impostos pode investigar, ou auditar, as reivindicações do contribuinte, aplicando as regras de perda de passatempo para garantir que as deduções eram legítimas. Nos Estados Unidos, um examinador fiscal investigará detalhes sobre a empresa e seu proprietário para determinar se a empresa é uma verdadeira empresa ou um hobby para seu proprietário. As considerações incluem se o proprietário depende da receita do negócio e se as perdas foram resultado de eventos não planejados ou ocorreram durante os estágios iniciais do negócio. Um investigador também pode revisar os registros financeiros da empresa que cobrem os últimos anos. Em situações em que a empresa teve lucro nos anos anteriores à auditoria atual, o investigador pode estar mais propenso a considerar as deduções da empresa como legítimas.