Um gerente de ativos que supervisiona os fundos de índice geralmente usa uma estratégia de investimento passivo, fazendo amplos investimentos no mercado com base em objetivos de longo prazo. Posteriormente, os consultores de fundos de índices não estão trocando e recebendo títulos financeiros, como ações ou títulos, todos os dias. Em vez disso, esses gerentes criam portfólios de investimento que imitam a negociação em alguma outra referência do setor e tentam gerar desempenho alinhado com esse outro fundo. Os gerentes de fundos podem procurar replicar o desempenho em todas as classes de ativos, incluindo ações, títulos e mercadorias, e podem supervisionar fundos vinculados aos mercados tradicionais ou alternativos.
Enquanto um consultor de fundos de índice estiver supervisionando um portfólio com desempenho tão bom quanto uma referência do setor, ele provavelmente estará realizando seu trabalho. O papel não envolve muita pesquisa porque esses gerentes de portfólio não estão fazendo seleções de ações ou títulos. Em vez disso, eles administram um fundo semelhante a outro índice de mercado comprovado. Quando há alterações em um parâmetro de referência do setor, é provável que os consultores de fundos de índices respondam realinhando similares.
As taxas que os consultores de fundos de índices recebem são geralmente inferiores à remuneração dos gerentes ativos, que frequentemente mudam de posição em títulos financeiros. Os investidores pagam consultores de fundos de índices para gerar lucros médios com base no desempenho do mercado e, subsequentemente, os custos de investimento são geralmente relativamente baixos. Os gerentes ativos, por outro lado, recebem taxas mais altas para tentar produzir retornos acima da média.
Os gerentes tradicionais de fundos de índices podem supervisionar fundos mútuos, que são carteiras de investimento preenchidas com muitos títulos financeiros diferentes. Esses gerentes de dinheiro geralmente assumem posições longas, que são negociadas com base na expectativa de que os títulos financeiros aumentem em valor. Um tipo comum de fundo de índice é aquele cujo desempenho é semelhante ao amplo mercado de ações de uma região. Os fundos de índice podem ser classificados por setor, região ou tamanho dos títulos na carteira, por exemplo. A maneira como os consultores de fundos de índice abordam o investimento geralmente é explicada em um prospecto, que é um documento público que os gestores de fundos mútuos arquivam com os reguladores.
Outros profissionais podem executar índices na categoria alternativa de gerenciamento de ativos, como fundos de hedge. Esses consultores de índices supervisionam carteiras que representam a negociação de uma estratégia de hedge fund. Os fundos de hedge são fundos de investimento sofisticados que usam estratégias de risco, incluindo shorting, que investe na premissa de que os títulos financeiros provavelmente cairão. Os consultores do índice tentam obter lucros que refletem o desempenho de estratégias comuns de fundos de hedge.