Cosméticos de luxo são caros e podem, na verdade, ser menos eficazes do que um item barato para realizar um determinado trabalho, dependendo do produto. Às vezes, porém, os produtos de luxo são de melhor qualidade que os cosméticos menos caros, e os fabricantes investem muito dinheiro em pesquisas científicas. Além disso, como símbolo de status, uma versão cara de um produto pode ser mais impressionante para outras pessoas do que outro produto que faz o mesmo trabalho, mas é menos oneroso.
Os cosméticos tendem a ser mais variáveis do que outros produtos, como remédios, por suas ações no corpo. Pessoas diferentes variam no tipo de pele, por exemplo, e a pele sensível pode reagir da mesma forma a uma variedade de produtos baratos e caros. Para pessoas que experimentam manchas, irritam ou não gostam de fragrâncias fortes, escolher cosméticos de luxo em vez de marcas mais baratas, na esperança de que a versão cara funcione melhor, talvez não seja justificada pelos resultados. Como um cliente geralmente não experimenta o produto de luxo antes de comprá-lo, se não funcionar, ou se for irritante, o dinheiro gasto será desperdiçado.
Como os fabricantes de cosméticos de luxo podem trabalhar mais em seus produtos em comparação com algumas versões mais baratas, a qualidade do produto, em termos de consistência e longevidade, pode ser melhor. As sombras para os olhos, por exemplo, podem conter partículas mais finas que duram mais na pele, e os cremes para a pele podem conter uma maior concentração de substâncias que têm um efeito perceptível na pele. As cores também podem ser mais fortes nos cosméticos de luxo, já que as substâncias que dão uma cor da sombra, por exemplo, podem estar presentes em maiores quantidades nas marcas mais caras.
Opções de marketing ético também entram em jogo com algumas marcas de luxo. Os materiais orgânicos tendem a ser mais caros do que as fontes não orgânicas, e os cosméticos que contêm apenas ingredientes naturais geralmente custam mais. Ingredientes raros também podem aumentar o preço, e as marcas de luxo podem ser os únicos fabricantes capazes de lucrar com cosméticos que custam muito a ganhar.
Quando se trata de eficácia, os cosméticos tendem a variar amplamente e, muitas vezes, podem ter afirmações exageradas. Normalmente, um anúncio de cosméticos contém alguns aerógrafos e modelos em anúncios de rímel, por exemplo, podem usar cílios postiços. Muitos cosméticos de luxo são submetidos a testes científicos e têm um efeito notável na hidratação da pele, como exemplo. Uma fonte potencial de disparidade de preços entre cosméticos baratos e caros é que o fabricante de luxo pode ter investido muito dinheiro na identificação e produção de produtos químicos potencialmente úteis.
O luxo não precisa necessariamente ser mais eficaz do que produtos mais baratos, no entanto, uma das características centrais de um cosmético de luxo é que ele é um símbolo de riqueza. Principalmente devido ao preço, uma pessoa que compra um item de luxo pode se sentir bem consigo mesma, porque o dinheiro existe para comprar a opção cara. Além do orgulho pessoal de ter itens caros, o uso de um produto de luxo também pode impressionar outras pessoas.