Um índice de patrimônio líquido é um cálculo ou índice financeiro que determina a quantidade de alavancagem que uma empresa deve usar. Na realidade, é normalmente referido como dívida / patrimônio líquido ou índice dívida / patrimônio porque mede o valor do passivo da empresa em comparação com o patrimônio líquido. Outra forma de examinar o patrimônio líquido é considerá-lo como a proporção da dívida que a empresa está usando para financiar os ativos da empresa.
O índice de patrimônio líquido é calculado dividindo o passivo total da empresa pelo patrimônio líquido total. Geralmente, esta é a equação usada para o cálculo. Um cálculo semelhante inclui apenas a dívida de longo prazo como parte do passivo, em vez do passivo total de longo e curto prazo).
Normalmente, um índice de dívida em relação ao patrimônio líquido se refere às finanças da empresa. Em outras circunstâncias, no entanto, também pode ser aplicado a situações financeiras pessoais. Nesse caso, a equação calcula o valor da dívida pessoal que está financiando os bens pessoais do indivíduo.
Uma vez que o índice de patrimônio líquido é uma medida, se a medida é alta ou baixa é uma indicação da situação financeira da empresa. Por exemplo, um alto índice de endividamento em relação ao patrimônio líquido indica que a empresa está financiando seu crescimento com uma grande quantidade de dívidas. Geralmente, a consequência de uma empresa com um índice de patrimônio líquido alto é que os ganhos da empresa flutuam. Principalmente, a flutuação se deve à despesa de juros que a empresa incorre com o financiamento da dívida.
Um índice de patrimônio líquido alto, entretanto, não indica automaticamente que os ganhos da empresa são baixos. Na verdade, o oposto tende a ser verdadeiro. As empresas que financiam o aumento das operações da empresa com dívidas, por exemplo, têm a capacidade de gerar uma receita maior do que se não tivessem dinheiro para financiar as várias pessoas e fontes necessárias para aumentar as operações.
Quando os ganhos para o negócio aumentam, isso também tende a aumentar os ganhos para os acionistas. Isso porque o lucro da empresa aumenta, mas o número de acionistas permanece o mesmo. Isso provoca um aumento dos recursos disponíveis para serem pulverizados e distribuídos entre o mesmo número de acionistas, aumentando assim os rendimentos dos acionistas.
O setor em que a empresa está envolvida também pode afetar o índice. Por exemplo, os fabricantes de automóveis tendem a ter uma proporção alta. As empresas de informática, por outro lado, tendem a ter uma proporção baixa.