Quando i metodi più convenzionali per ottenere un prestito aziendale sono indesiderabili o non possibili, c’è sempre l’opzione della finanza strutturata. La finanza di struttura è essenzialmente il processo di concessione di un prestito basato su una forte performance del flusso di cassa in passato. Piuttosto che altre attività utilizzate come garanzia per il prestito, i fondi vengono anticipati in base alla cronologia che indica un flusso costante di denaro nell’attività del mutuatario che consentirà il rimborso tempestivo e ordinato dell’importo del prestito. Di seguito sono riportati alcuni esempi di come la finanza strutturata possa essere l’opzione giusta in una determinata situazione.
L’uso della finanza strutturata può essere interessante per un’azienda che non ha molto in termini di risorse materiali, ma ha una solida base di clienti e una cronologia documentata della fatturazione mensile unita a storie retributive coerenti dei clienti. Gli investitori sono spesso disposti a prestare denaro a società di questa natura, anche se possono essere piuttosto piccole, e lo fanno a un tasso di interesse inferiore rispetto a un prestito bancario standard. Per l’azienda che sta cercando di espandere la base di clienti e ha bisogno di denaro veloce per farlo, la finanza strutturata può rappresentare il modo più efficiente in termini di costi per gestire la raccolta di fondi. Insieme alla scarsa burocrazia coinvolta con il finanziamento della struttura, questa opzione può anche muoversi molto rapidamente, spesso molto più velocemente rispetto all’ottenimento di un prestito aziendale standard.
La finanza strutturata è anche un ottimo modo per un’azienda che sta uscendo da un periodo difficile per recuperare il capitale operativo di cui ha bisogno per rimettersi in piedi e ricominciare a crescere. Ad esempio, un’azienda che entra in una fusione che si rivela negativa spende una grande quantità di risorse per invertire legalmente la situazione. Mentre il flusso di cassa degli ordini dei clienti è rimasto stabile durante tutto il processo, la società è ora alle spalle di una grande quantità di debito a tassi di interesse elevati. Utilizzare la finanza strutturata per eliminare le passività per interessi più elevati, scambiandole efficacemente con interessi inferiori e rimborsi più gestibili, può essere la risposta. Mentre il settore finanziario tradizionale può essere riluttante a prestare fondi a società che emergono da questo tipo di situazione, uno schema di finanza strutturata prenderebbe in considerazione il flusso di cassa stabile e coerente degli ordini dei clienti e considererebbe la società un buon rischio.
La finanza strutturata può essere considerata una modalità di CDO o obbligazione di debito collateralizzata. I CDO sono fondamentalmente una sorta di prodotto di credito strutturato che è un’idea quando c’è un rischio di trasferimento con un’azienda, ma c’è anche un potenziale di crescita. La finanza strutturata è l’ideale quando l’elemento del trasferimento del rischio rende un appello a fonti di finanziamento convenzionali improduttivo, poco attraente o semplicemente impossibile. Con l’uso della finanza strutturata, molte aziende hanno una possibilità di nuova vita che altrimenti non sarebbe stata possibile.
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