Il termine “tasso di interesse annuo effettivo” si riferisce al rendimento effettivo su un investimento, tenendo conto dell’effetto della capitalizzazione periodica degli interessi. I tassi di interesse annuali effettivi sono significativi solo quando si considerano scelte di investimento ritenute molto sicure perché il capitale investito non varia e la crescita è dovuta principalmente o esclusivamente all’accredito di interessi a un tasso predeterminato. I tassi stessi sono importanti per gli investitori che stanno prendendo in considerazione tra diverse opportunità di investimento che hanno diverse regole di capitalizzazione o accredito degli interessi.
La maggior parte degli investimenti moderni che guadagnano interessi lo fanno con un sistema chiamato capitalizzazione, il che significa che l’interesse, una volta guadagnato, viene aggiunto al capitale nel conto, dopodiché l’interesse stesso viene incluso con il capitale nel calcolo di tutti i pagamenti di interessi futuri . Un altro sistema, chiamato interesse semplice, non aggiunge i pagamenti di interessi effettuati prima della scadenza al capitale, ma di solito li versa direttamente al titolare del conto. Un’eccezione alla pratica dell’interesse composto è l’investimento in obbligazioni a lungo termine, la maggior parte delle quali paga su base di interesse semplice, offrendo controlli periodici degli interessi agli obbligazionisti mentre i saldi dei loro conti rimangono statici.
I consumatori che acquistano investimenti sicuri la cui crescita deriva dalla capitalizzazione periodica dei pagamenti degli interessi dovrebbero essere molto interessati al tasso di interesse annuo effettivo perché è un indicatore migliore del rendimento effettivo rispetto a una dichiarazione del tasso di interesse annuale. Ad esempio, negli Stati Uniti, la maggior parte dei certificati di deposito (CD) della durata di un anno o meno, pagano gli interessi solo una volta, alla scadenza, se non diversamente indicato. Alcuni CD, tuttavia, e altri piani di risparmio, calcolano gli interessi guadagnati alla fine di ogni mese o trimestre.
Tuttavia, se due CD di un anno offrissero lo stesso tasso di interesse, ma uno lo pagasse come semplice interesse alla fine dell’anno e il secondo accumulasse e accreditasse l’interesse mensilmente, il secondo sarebbe l’investimento migliore, perché l’interesse guadagnato dopo il primo mese verrebbe calcolato non solo sul capitale, ma sugli interessi già accreditati sul conto.
Ad esempio, un CD di un anno da $ 10,000 dollari americani (USD) che paga un interesse semplice del 10% guadagnerà $ 1,000 di interessi alla scadenza. Gli stessi $ 10,000 USD investiti in un conto di risparmio che paga il 10% composto mensilmente guadagneranno interessi al tasso dello 0.833% al mese, o $ 83.33 USD alla fine del primo mese, $ 84.03 USD alla fine del secondo mese e così via fino a alla fine del 12 ° mese, avrà guadagnato $ 1047.13 di interesse USD, rendendo il tasso di interesse annuo effettivo del 10.4713%. Se $ 10,000 USD venissero depositati su un conto con interessi composti giornalmente, l’interesse del primo giorno sarebbe $ 2.74 USD e l’interesse totale pagato dopo 365 giorni sarebbe $ 1051.56 USD, per un tasso di interesse annuo effettivo del 10.5156%
Aumentando il numero di pagamenti periodici di interessi, quindi, aumenterà il tasso di interesse annuo effettivo, motivo per cui il concetto è importante per gli investitori, soprattutto per coloro che cercano prodotti di risparmio sicuri a breve termine.
Un altro termine usato frequentemente, “tasso percentuale annuo” o TAEG, viene utilizzato per fornire ai mutuatari un quadro di riferimento per confrontare i tassi di interesse praticati sui prestiti. Viene calcolato in modo diverso perché nella maggior parte dei casi le rate periodiche del prestito riducono il capitale residuo di un prestito; inoltre, nel calcolo possono essere incluse le commissioni e gli altri oneri associati a un prestito.
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