Una copertura valutaria è una tecnica con cui gli investitori si proteggono dal rischio connesso al trading di valute estere. Tali rischi sono comuni sul mercato dei cambi, noto anche come mercato forex, a causa delle fluttuazioni del valore delle valute estere e dei tassi di interesse dei cambi. In genere una copertura valutaria si verifica quando un investitore effettua un’altra operazione per compensare la sua operazione di cambio o imposta la sua operazione di cambio in modo che i tassi di cambio siano garantiti per essere favorevoli. Questo può essere fatto tramite l’uso di operazioni come opzioni e forward, che non hanno luogo immediatamente ma si verificano ad un certo punto in futuro, se mai si verificano.
Uno dei mercati in più rapida crescita e pesantemente scambiati a disposizione degli investitori è il mercato dei cambi, in cui gli investitori scambiano le valute di diversi paesi e cercano di trarre vantaggio dalle discrepanze di prezzo. Anche il mercato forex è estremamente volatile, il che significa che i tassi di cambio possono cambiare rapidamente. Ciò espone l’investitore forex a un rischio significativo e una copertura valutaria è un modo per ridurre al minimo tale rischio.
Ci sono molte ragioni per cui un investitore può prendere parte a qualche forma di copertura valutaria per proteggere il suo investimento. Quando vengono stipulati in anticipo contratti per l’acquisto o la vendita di beni e servizi dall’estero, il prezzo indicato nel contratto potrebbe non rappresentare il valore della valuta al momento dell’esecuzione del contratto. Anche le differenze di tasso di interesse tra i paesi possono esporre un investitore a rischi. Inoltre, l’investimento in titoli esteri significa che l’investitore deve preoccuparsi dei prezzi delle azioni e dei tassi di cambio.
Per tutti questi motivi, una copertura valutaria ben eseguita è una strategia cruciale per gli investitori forex da imparare se desiderano proteggere i propri investimenti. Se fatto correttamente, una copertura può praticamente eliminare il rischio di un commercio di valuta estera. L’utilizzo di una sorta di mossa sottostante per compensare l’esposizione all’operazione principale può proteggere l’investitore da eventuali movimenti improvvisi dei tassi di cambio.
Le negoziazioni impostate per essere eseguite ad un certo punto in futuro sono altri modi in cui un investitore può utilizzare una copertura valutaria per ridurre al minimo il rischio. Due esempi comuni di questo tipo di manovra sono opzioni e avanti. Un’opzione dà all’acquirente il diritto di eseguire un’operazione di cambio in una data specificata, ma non è necessario che esegua l’operazione se il tasso di cambio futuro è sfavorevole. D’altra parte, un’operazione a termine viene eseguita solo a un tasso di cambio specifico concordato tra acquirente e venditore.
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