Un foglio blu è un rapporto inviato da una società di compensazione per fornire informazioni alla Securities and Exchange Commission (SEC) sulle sue attività. Questi documenti vengono inviati su richiesta della SEC e vengono utilizzati anche da altre agenzie di regolamentazione per monitorare le attività di trading. Il mancato invio di un foglio blu su richiesta può essere motivo di sanzioni legali, poiché ci si aspetta che le aziende coinvolte nei mercati finanziari rispettino le disposizioni normative progettate per facilitare il monitoraggio, la regolamentazione e la sicurezza degli investitori.
Fino alla fine degli anni ‘1980, questa documentazione veniva inviata su fogli blu letterali, che spiegavano il nome. Con l’avvento delle tecniche di archiviazione elettronica, le aziende hanno iniziato a passare ai fogli blu elettronici e oggi l’archiviazione elettronica è il metodo preferito. La SEC può ricevere i documenti elettronici istantaneamente e i documenti sono compatibili con i suoi database, consentendo loro di essere archiviati rapidamente, nonché di riferimenti incrociati con documenti precedenti e documenti di altre società. Ciò facilita il rapido scambio di informazioni accurate.
Sul foglio blu, la società fornisce informazioni sui nomi di eventuali titoli gestiti dalla società, insieme alle date delle negoziazioni e ai prezzi a cui sono state eseguite le negoziazioni. Deve inoltre essere indicata l’entità di ciascuna operazione, unitamente ai nominativi dei soggetti coinvolti. Queste informazioni dovrebbero essere prontamente disponibili per l’impresa di compensazione nei propri registri e, se non lo sono, suggerisce che l’impresa ha difficoltà con la tenuta dei registri e il monitoraggio delle transazioni, un indicatore di un problema con la gestione e le procedure dell’impresa.
La SEC può esaminare un foglio blu per segni di irregolarità o transazioni preoccupanti. Può anche essere paragonato ad altri documenti pubblici per abbinare i conti di varie transazioni. Se qualcosa su una transazione suscita le preoccupazioni dei regolatori della SEC, possono avviare un’indagine per saperne di più sulla transazione e sulle parti coinvolte. Ad esempio, il foglio blu di una società di compensazione può rivelare prove di insider trading o altre attività di trading fraudolento.
Le agenzie di regolamentazione come la SEC dovrebbero monitorare i mercati finanziari per tenerli al sicuro per le persone coinvolte nel commercio di titoli e altri prodotti finanziari. Inoltre, il loro monitoraggio è progettato per proteggere l’economia nel suo insieme, poiché i problemi con i commerci e altre attività finanziarie possono creare problemi economici più grandi. Una società in crisi, ad esempio, può mettere nel panico gli investitori, portando a turbolenze economiche e conseguenti problemi per le persone che non sono necessariamente direttamente coinvolte nel mercato finanziario.
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