I rendimenti finali sono calcoli dell’importo totale del profitto realizzato da un particolare investimento in un periodo di tempo specifico. Tipicamente, un trailing return viene valutato per un periodo non inferiore a un periodo di dodici mesi. Il rendimento formativo indica anche il livello di performance dell’investimento rispetto ad investimenti similari. Ciò fornisce all’investitore un’idea del rendimento dell’investimento rispetto a opportunità di investimento simili.
I dati generati da un ritorno di viaggio possono essere utilizzati a fini comparativi in due modi. Un’applicazione comune consiste nell’utilizzare la cifra per identificare l’importo del rendimento guadagnato durante il periodo e confrontare tale rendimento cumulativo con quello di azioni o titoli simili. L’idea è quella di classificare l’investimento detenuto insieme a investimenti simili. Nella migliore delle circostanze, il ritorno finale sull’investimento detenuto si rivelerà uguale o migliore di offerte simili.
Una seconda applicazione ha a che fare con il calcolo di una percentuale di rendimento piuttosto che la cifra effettiva in dollari. Anche in questo caso, l’idea è quella di classificare la performance dell’investimento in combinazione con investimenti simili a disposizione dell’investitore. Come per la classifica del rendimento effettivo, si spera che la classifica della percentuale di rendimento finale dimostri che l’investimento attualmente detenuto sta funzionando almeno quanto i suoi pari.
Non è raro che gli investitori si avvicinino al valore finale di dodici mesi eseguendo entrambi i calcoli. C’è qualche possibilità che un rendimento finale vicino al massimo in classifica sul rendimento effettivo possa non andare altrettanto bene con il rendimento percentuale e viceversa. Quando c’è una notevole quantità di varianza sulle posizioni in classifica, i dati possono portare alla scoperta di informazioni che aiuteranno l’investitore a determinare se mantenere l’investimento o iniziare a diversificare. Da questo punto di vista, il trailing return diventa non solo un ottimo modo per identificare il rendimento effettivo, ma anche per prendere decisioni informate sulle future strategie di investimento.
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