Los litigios de la SEC se refieren a demandas que se relacionan con las regulaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC). La SEC es la agencia gubernamental encargada de regular el mercado de valores y otros tipos de inversiones. Los diferentes tipos de demandas utilizan las regulaciones de la Comisión de Bolsa y Valores para demandar a otras partes cuando los eventos conducen a resultados financieros adversos.
Un tipo de litigio de la SEC se denomina litigio material. Este tipo de demandas generalmente involucran a una compañía que cotiza en bolsa como demandada, con inversionistas u otros como demandantes. La Comisión de Bolsa y Valores define «material» como un tema al que se debe esperar razonablemente que los inversionistas tengan acceso para tomar decisiones informadas sobre una empresa y su oferta de acciones. El litigio material puede requerir la presentación ante la SEC.
El gobierno de EE. UU. Ha creado la Comisión de Bolsa y Valores para proteger a los inversores del mercado de valores y a otras personas controlando cómo se anuncian las acciones que cotizan en bolsa y cómo se presenta al público la información sobre ellas. A lo largo de los años, se ha descubierto que muchas empresas infringen las normas y requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores. El litigio de la SEC permite a quienes resulten perjudicados por negligencia o violación de las reglas de la SEC presentar una demanda por daños.
Muchas de las infracciones de la Comisión de Bolsa y Valores implican «informar los números». Las empresas que ofrecen acciones en las principales bolsas de valores deben informar periódicamente sus ganancias y otras estadísticas. A menudo, los principales líderes de las empresas hacen cosas que los expertos a veces denominan «contabilidad creativa» que pueden ser engañosas en términos de informar ingresos precisos a los inversores. Este tipo de evento puede desencadenar una demanda relacionada con la SEC. Los inversores a menudo también demandan cuando los precios de las acciones bajan, donde los datos específicos sobre un caso revelarán si el litigio de la SEC es creíble y está bien fundado, o un intento infundado de recuperar dinero después de una pérdida.
Algunos litigios relacionados con la Comisión de Bolsa y Valores también podrían girar en torno al uso de información privilegiada. El uso de información privilegiada ocurre cuando una parte negocia acciones mientras mantiene información privilegiada. Muchos tipos de tráfico de información privilegiada son ilegales y la SEC está a la caza de este tipo de actividad.
En general, los abogados con experiencia en regulación financiera pueden ayudar a sus clientes a determinar si existe un beneficio de litigio de la SEC en una situación específica. Los inversores a menudo dependen de la representación legal, ya sea para presentar un solo demandante o una demanda colectiva. Aprender más sobre la SEC y sus reglas ayuda a que los inversores no se aprovechen de ellos en mercados complejos donde a veces pueden aparecer algunos negocios turbios.