Il rischio aziendale si riferisce alle passività e ai pericoli che una società deve affrontare. La gestione dei rischi è un insieme di procedure che minimizza i rischi e i costi per le imprese. Il compito di un dipartimento di gestione dei rischi aziendali è identificare potenziali fonti di problemi, analizzarle e adottare le misure necessarie per prevenire le perdite.
Il termine “gestione del rischio” una volta si applicava solo a minacce fisiche come furto, incendio, lesioni dei dipendenti e incidenti stradali. Entro la fine del 20 ° secolo, il termine arrivò ad applicarsi anche a rischi finanziari come tassi di interesse, tassi di cambio e e-commerce. Questi rischi finanziari sono il tipo più applicabile alle società.
Esistono diversi passaggi in ogni processo di gestione del rischio. Il dipartimento deve identificare e misurare l’esposizione alla perdita, selezionare alternative a tale perdita, implementare una soluzione e monitorare i risultati della loro soluzione. L’obiettivo di un team di gestione dei rischi è quello di proteggere e, in definitiva, migliorare il valore di un’azienda.
Ad esempio, un’azienda ha sedi in California soggette a terremoti, mentre quelle in Florida incontreranno probabilmente uragani. Il team di gestione dei rischi identifica tali rischi fisici e acquista l’assicurazione appropriata per tali situazioni. Assicurazioni di qualsiasi tipo stanno veramente gestendo il rischio connesso con diversi scenari.
Con le società, i rischi finanziari sono la principale preoccupazione. Proprio come con le polizze assicurative standard per danni fisici, alcuni rischi finanziari possono essere trasferiti ad altre parti. I derivati sono il modo principale in cui viene trasferito il rischio aziendale.
Un derivato è un contratto finanziario che ha un valore basato o derivato da qualcos’altro. Queste altre cose possono essere azioni e materie prime, tassi di interesse e di cambio o persino il tempo quando applicabile. I tre principali tipi di derivati utilizzati dai gestori del rischio aziendale sono futures, opzioni e swap.
Un futuro è un accordo per l’acquisto di un bene in una data futura per un determinato prezzo. Le opzioni danno all’acquirente l’opzione, ma non l’obbligo, di acquistare quell’attività entro una determinata data e prezzo. Gli swap sono accordi per lo scambio di flussi di cassa prima di una determinata data. Tutti questi danno valore all’azienda e alcuni forniscono supporto in caso di problemi.
Nel 2008, in particolare gli swap sul credito sono stati oggetto di numerosi controlli dopo lo scoppio della bolla immobiliare degli anni precedenti. Durante la bolla immobiliare, i prestatori di mutui subprime hanno scambiato il rischio associato ai loro prestiti subprime. Le imprese che hanno acquistato il rischio erano quindi obbligate a pagare i debiti di tali finanziatori. Quelle società che si assumevano il rischio finirono per pagare molto più denaro di quanto avessero mai creduto possibile. Il rischio calcolato che hanno assunto non è stato ripagato, mentre i team di gestione del rischio dei finanziatori originali hanno giocato in modo sicuro.
Il rischio aziendale è particolarmente rilevante durante i periodi difficili dell’economia. I team di gestione del rischio avranno meno possibilità quando l’economia è meno indulgente. Faranno tutto il necessario per evitare ulteriori rischi, che in alcuni casi possono contribuire a ridurre la disponibilità di credito e ridurre la spesa complessiva.