As estratégias de capital de giro são os planos relativos aos fluxos de caixa futuros para as atividades de negócios. Proprietários e gerentes de negócios normalmente planejam essas estratégias para necessidades de curto prazo e metas ou objetivos de longo prazo. Esses planos também podem fazer uso extensivo de orçamentos, o que ajuda as empresas a controlar despesas e limitar ou proibir futuras situações de fluxo de caixa negativo. A seleção das melhores estratégias de capital de giro depende do tipo de negócio, ciclo de capital de giro, capacidade de gestão e fatores econômicos externos.
Proprietários e gerentes de empresas geralmente usam uma fórmula básica para calcular o capital de giro. Esta fórmula é o ativo circulante menos o passivo circulante. Tanto o ativo quanto o passivo circulantes são normalmente usados em 12 meses ou menos, o que os torna essenciais para medir o capital de giro. O ativo circulante e o passivo circulante incluem caixa e equivalentes de caixa, contas a receber, estoques, títulos e valores mobiliários de curto prazo e contas a pagar e empréstimos de curto prazo, respectivamente.
Normalmente, as empresas exigem diferentes tipos de estratégias de capital de giro. Por exemplo, as lojas de varejo precisam de um forte capital de giro porque devem ter dinheiro suficiente para estocar de forma consistente os produtos em estoque. As concessionárias de automóveis normalmente não têm grandes quantidades de capital de giro porque usam plantas baixas para gerar financiamento de longo prazo para seu estoque de veículos. As empresas que precisam de fluxo de caixa constante tentarão limitar o passivo circulante, que geralmente exige o pagamento de dinheiro pelo ativo circulante em vez de crédito comercial ou linhas de curto prazo.
O ciclo do capital de giro ajuda os proprietários e gerentes de negócios a determinar como suas empresas geram fluxos de caixa, o que é uma parte crítica das estratégias de capital de giro porque o caixa é o bem mais fungível dos ativos circulantes. Estoque, contas a receber e contas a pagar afetam diretamente o capital de giro. As empresas que cobram ou têm contas a receber mais baixas, obtêm prazos mais longos para pagar aos fornecedores por mercadorias e serviços ou vendem estoque mais rapidamente podem melhorar seu fluxo de caixa e capital de giro. O contrário ocorrerá se as empresas não conseguirem obter os benefícios dos itens, resultando em menor capital de giro.
Fatores econômicos – geralmente fora do controle da empresa – também podem afetar as estratégias de capital de giro. Políticas monetárias restritas, crédito comercial indisponível ou baixa renda do consumidor podem direcionar as empresas a implementar estratégias que retêm o capital de giro, em vez de investir esse ativo no negócio. Sob essas condições econômicas adversas, os proprietários e gerentes de negócios procurarão reduzir as contas a pagar e evitar o aumento dos saldos na linha de crédito da empresa. Evitar compras excessivas de estoque ou vendas de contas também pode ajudar as empresas a reter dinheiro e melhorar sua posição de capital de giro. O fluxo de caixa pode ser mais importante do que gerar receita durante crises econômicas.