A declaração de registro é um conjunto de documentos que são compilados e arquivados nos órgãos reguladores antes da aprovação de uma oferta pública inicial de ações. O objetivo da declaração de registro é garantir que a empresa que busca ofertar ações atenda a todos os critérios estabelecidos pelos órgãos governamentais encarregados da fiscalização desse tipo de operação financeira. Nos Estados Unidos, as declarações de registro devem ser apresentadas à Securities and Exchange Commission, ou SEC, antes que o IPO possa prosseguir.
Existem vários documentos importantes incluídos em uma declaração de registro. Muitos deles fornecem dados sobre a estabilidade financeira geral da empresa, ajudando assim a garantir que a entidade tenha os recursos para honrar seus compromissos com qualquer investidor que adquirir as ações emitidas como parte da oferta pública inicial. O prospecto também pode incluir informações importantes sobre os termos e condições associados à venda das ações, incluindo a classe ou tipo de ações que são emitidas como parte da oferta. Outras informações importantes incluem o valor de mercado inicial dessas ações e quais direitos e responsabilidades os investidores assumem ao adquirir as ações. Para que a aprovação do IPO ocorra, a declaração de registro deve cumprir integralmente todos os regulamentos e leis que atualmente se aplicam à emissão de ações.
Nos Estados Unidos, a declaração de registro deve estar em conformidade com as disposições estabelecidas no Securities Act de 1933 e no Securities Exchange Act de 1934. Ao longo dos anos, várias formas diferentes foram desenvolvidas para ajudar a empresa a fornecer o necessário dados como parte do arquivamento. O formulário mais abrangente, conhecido como Formulário S-1, é o formulário básico exigido para qualquer solicitação de emissão de uma oferta pública inicial.
Um formulário um pouco mais curto, conhecido como Formulário S-2, pode ser usado por empresas públicas que já estão registradas na SEC e estão em dia em seus registros. O formulário S-3 é para empresas que são registradas atendendo a determinados outros critérios. O Formulário S-BR é usado para empresas menores, conforme definido pela SEC. e o Formulário U-7 é usado por empresas isentas de depósito em nível federal para gerenciar o depósito de uma declaração de registro em nível estadual. Há também o Form20F, que é usado quando emissões privadas estrangeiras que se qualificam nos termos do Securities Exchange Act de 1934 estão envolvidas na oferta.